更新日期：

2018年7月15日

德赢vwin000投资损失保险?有这样的事吗?

作者:: 丹尼尔Mollat

丹尼尔是一位退休的企业高管，现在他把大部分空闲时间都用来在股票市场上交易股票和股票期权。

不幸的是，目前还没有一家公司愿意承担向投资者提供股票损失保险的风险。德赢vwin000但是，尽管没有一个组织提供防止库存损失的保护，我们仍然可以通过使用一种创新的方法自己提供这种保险来做到这一点。德赢vwin000

如何?股票期权！

股票期权作为保险保护德赢vwin000

是的，股票期权具有保护股票投资的特色，并定期被私人和机构投资者广泛使用。

保护范围可以是全部或部分，这取决于一个人想要多少保护。就像其他任何一种保险一样，全额保险非常昂贵。德赢vwin000投保越多，保险费就越高。德赢vwin000事实上，在某些类型的保险中，即使你愿意支付非常高的保险费德赢vwin000，也不可能获得100%的全部保护。保险公司德赢vwin000就是不愿意承担这个风险。

同样，使用选项作为保险保护免受股票损失，可以给予自己的保德赢vwin000险范围，但可能不是100％的总保护。在进一步前进之前，让我们谈谈谁需要覆盖股票损失。

谁需要覆盖股票损失？

在大多数情况下，投资者使用期权作为保险保护，其目的是保护利润。德赢vwin000人们希望避免损失的是已经获得的利润。很明显，保护盈利的最好办法就是变现股票，把利润装进自己的口袋。

但在许多情况下，要么是由于人类贪婪的自然倾向，要么是为了获得更大的利润，投资者希望持有自己的股票，希望这种丰厚的回报能继续下去。在这种情况下，采取某种形式的保护措施以防止市场逆转是有意义的。有几种方法可以做到这一点。

方法一:买入看跌期权

这是最简单，相当普遍，最有效但最昂贵的库存损益保护方法。如果您已经有一些基本知识，您应该知道购买投入的选择如何，请使您以预定价格销售您的股票的权利，无论股票价格如何降低。

示例：如果您在2016年初购买了先进的微型设备（AMD），请在4月份说，该股的价格为2.70美元，如果您购买了1,000股股票，您的投资总额为2,700美元。如今，2017年10月，正如本文所写的那样，该股目前正在为13.23美元。您的2,700美元的投资现已膨胀至13,230美元，总净利润为10,530美元。

你发现自己左右为难。你现在是要平仓，把已经获得的利润带回家，还是留在游戏中，希望AMD继续其上行趋势?

你决定再持有该股票一个月，看看AMD在这段时间的表现如何。与此同时，你通过购买看跌期权来保护你的利润，以对冲潜在的价格逆转的发生。

请看下面AMD的期权链表，看看有哪些看跌期权可供选择。

11月的第三周看起来不错，你决定把14罢工(合同价格)为你工作。这意味着，无论股价跌到多低，你都保证以14美元的价格出售AMD股票。这个保险有德赢vwin000效期到11月的第三个星期五，那时你必须决定是否以14美元的价格出售你的股票，假设股票已经跌到14美元以下。或者，如果股价高于14美元，你可以继续持有你的股票，并购买新的看跌保险。德赢vwin000

在11月14日下面看着下面的选择链，提出了1.43美元的价格。如您所知，在销售股票或期权时购买和销售卖价卖价。您为您的保险支付1,430美元。德赢vwin000持久的价格只需支付大约30天的保险范围。德赢vwin000但是，在夜间睡眠良好的费用，保证利润保护。

您保证能够以每股14美元的价格出售您的AMD股票，无论股票可能降低到11月份，当您的保险（PUT选项）到期时，股票可能会一直均落到11月份的第三个星期五。德赢vwin000

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现在让我们继续向其他保险股票免遭亏损的方法。

方法二:卖出有补看涨期权

对于已经升值的股票来说，这是一种更经济的保险方式。德赢vwin000这里的缺点是，你被限制在任何潜在的持续上涨的股票价格。

如你所知，购买看涨期权给你权利，而不是义务，以一个预先确定的价格在未来的一段时间内购买股票。因此，作为看涨期权的卖方，你有义务在期权到期日或之前以预先确定的价格卖出股票。

作为一个卖家，你被迫以一个固定的商定价格(期权执行价格)出售股票，因此，无论股价继续上涨到多高，你都只能以这个价格出售股票。这是这种廉价保险的缺点之一。德赢vwin000

另一个缺点是，如果股价迅速下跌，这种方法提供的保障是相当小的。德赢vwin000你只能从卖出看涨期权中获得同等数额的溢价。在下面的例子后面的段落中有更多关于这方面的内容。

上行的是你不支付这个保险，实际上收集了这个过程中的钱。德赢vwin000这就是为什么有涵盖的呼叫写作或涵盖呼叫销售的原因也是众所周知的一种方法是从库存所有权产生收入的手段。

涵盖的呼叫写作实际上使用了更多的能力，以获得股票所有权的收入，而不是防止股票价格下降的保护或保险范围。德赢vwin000

例子:使用同样的场景AMD股票，你在深度利润与股票现在交易的当前价格为13.23美元。看看上面的期权链，你可以以0.70美元的买价卖出11月14日的看涨期权，以10份合约(1份合约等于100股)获得700美元。

你刚刚从你的股票中获得了700美元的收益，但你也为你必须卖出股票的价格创造了14美元的上限。如果价格继续攀升到高于14，比如15、16、17或更多，你将不能参与更高的价格，因为你已经承诺以商定的执行价格14出售你的AMD股票。

当然，通过使用关闭和滚动到期期权的滚出过程，有一个系统可以绕过这一限制。的另一篇文章中详细描述了滚出过程HUBPages.网站。

超过更高价格的限制效益更大的缺点作为保险作为保险是无法防范股票价格的不断降低。德赢vwin000

如果AMD失去动力，价格开始下跌，除了你卖出的看涨期权的价格之外，你没有任何保护。这意味着你只能得到$0.70的价格下跌保护，这是你卖出看涨期权时得到的金额，或者$12.53(13.23当前价格减去0.70卖出的看涨期权)。低于12.53美元，每下降一个点，你就失去你的利润。

总之，我会的不是考虑卖出看涨期权是防止股价逆转的一种好方法。德赢vwin000但是打电话是一个很好的策略，作为一种从你的股票中产生收益的手段。

方法3 -启动止损单

我相信我不需要说太多关于如何使用这个功能来限制股票的潜在损失。这可能是防止股价下跌造成损失的最广泛的保护措施。

这个特性的问题是股票一直在波动，一直在涨跌。如果“止损”价格太接近当前的市场价格，它可能会被过早触发，然后投资者就会退出游戏。然后股票就会掉头并继续走高，从而使股东失去获得更大利润的机会。

方法第4号 - 购买呼叫选项

在这种方法中，一个人通过在一个盈利的价格卖出他所有的股票，并使用一小部分利润购买长期看涨期权来退出他的股票头寸。我们的目标是，即使股票继续保持强劲的表现，我们也要继续投资。

再次使用AMD作为我们的例子，目前的价格为13.23美元，您只能销售库存，并使用10,530美元的部分赚取的利润，以支付长期通话选项到期，从今天开始六个月。

第一种保险方法是，你花14德赢vwin00030美元购买30天多一点的看跌期权来保障你的股票。通过清仓你的股票，使用1485美元的利润，你可以以1.65的卖出价买入9份2018年4月的看涨期权，执行价为14(见下文2018年4月期权链)。虽然你的支出只比买入看跌期权多一点点，但你4月买入的看涨期权提供了六个月的保险，而不是一个月左右的看跌期权。德赢vwin000

这个方法和一号方法的主要区别在于，用这个方法你只持有看涨期权，而用一号方法你仍然持有AMD的股票。持有股票会给你比看涨期权更多的潜在利润。

如何?

如果股票价格继续升值，但步伐速度较慢，如果您拥有该股票，您仍将继续增加您的Penny或美元的收益便士。通过您以OTM价格购买的呼叫选项，这将不是如此。由于时间衰减，随着时间的推移，您的呼叫选项将慢慢损失值。

因此，除非股价在未来6个月内大幅上涨，否则看涨期权最终将会贬值或升值幅度很小。但由于看涨期权价值增值并非你的初衷，而只是作为保险范围的一种必然收益，因此，如果它根本不增值，那就没什么关系。德赢vwin000

继续拥有股票使用保险方法的另一个优势1是，如果它是一份股票，即支付定期股息（AMD没有），您将继续在您拥有股票时获德赢vwin000得股息。

现在我们进入了各种股票损失保险方法。德赢vwin000

第5号方法 - 启动套环扩展

这就有点复杂了。根据定义，领差是一种期权交易策略，持有某一股票的人购买保护性看跌期权，同时卖出看涨期权，以抵消买入看跌期权的成本。简而言之，它是一种利用备兑看涨期权为购买方法一中所述的保护性看跌期权的成本融资的技术。

如果您想购买更长，更昂贵的保险，请说明6个月有效性，而不是在方法中提到的，而不是一个月，你可以这样做德赢vwin000，只需支付小的最小溢价。

您可以购买2018年4月罢工13投入1.75并销售4月14日拨打1.61，从而为您的六个月支付的保护覆盖范围或所有1,000股的每份只需140美元。但这限制了您的最高价格，只有14个价格销售您的股票。当然，您可以销售4月15日或16个电话，从而增加您的上限限制，但您也将增加您的高级付款。如果您购买了4月13日，请在1.75投入并售出4月16日拨打0.95，然后您支付的溢价将是0.80美元。在4月16日呼叫行使之前，股票必须高达16美元。

就是这样了。五种不同的投资策略，为你的股票投资组合提供损失保险。