这就是我如何交易股票期权(7个月的交易行为)

丹尼尔是一名退休的企业主管，现在他把大部分空闲时间都花在股票交易和股票期权上。

一个练习你所学的网站

对于那些现在已经获得了足够的知识和对股票期权的理解的人来说，现在是开始实践你所学到的知识的成熟时机。我相信你们中的许多人都希望找到一个提供服务的网站，在那里你可以看到期权交易是如何持续进行的。在这里，你可以看到期权交易是如何启动、监控、调整(如果/当需要)和最后关闭的。

好吧，你找到合适的地方了!

在这里，我列出了七个月来我的实际期权交易。但由于有几十种期权交易系统，我将自己限制在交易那些最常见的策略，这些策略是初学者和那些知识水平略高的人所使用的。这里显示的期权交易包括买入和卖出看涨期权和看跌期权、备兑看涨期权卖出、备兑看跌期权卖出、价差交易(主要是信用价差)以及必要时推出期权的重要过程。

我使用的期权交易策略

就像我说的，在实际交易中使用的期权交易系统如下:

• 买入看涨期权和看跌期权(主要是看涨期权)是股票市场的一种投机性投资策略。这是一种定向策略，适用于那些押注股票沿着一个方向上涨或下跌的人。看到我的文章针对初学者的简单期权策略。
• 为那些已经拥有股票并希望提高股票回报和增加现金股利流的人提供备兑看涨交易。
• 备兑看涨期权交易也被那些购买股票的人广泛使用，他们的唯一目的是卖出卖出股票的看涨期权以获得固定收益。

• 备兑看跌期权，也称为现金担保看跌期权，针对的是那些拥有现金并希望获得比CDs更高回报的投资者。它也是一个伟大的系统，使用作为一个家庭企业，以产生稳定的现金收入。
• 期权价差交易主要是信用价差。这类似于有抵补看跌期权的出售，虽然需要较少的资本，但可能会更复杂一些，但会带来更高的盈利能力。

• 最后，我加入了显示使用的所有重要特性的交易转出流程当期权头寸受到执行或转让的威胁时。

在选择交易期权时需要帮助?

你们中的许多人可能会问“我怎么知道该使用哪种策略?””Or even ‘how do I select the stock options to trade based on the strategy selected?’

网上有许多股票期权咨询服务，在这方面提供帮助。它们也被称为选股服务，因为它们为你选择交易的期权。你可能想看看我的文章什么是最佳期权交易咨询服务?

七个月的期权交易

下面列出的是我7个月期间的期权交易和交易日期，并注明了交易的内容和原因。向下滚动查看最新的日期和交易交易。

再往下是显示收益和损失的交易汇总表。

2018年5月4日-这是我发起的第一笔交易。

卖出至IP 6月50日看跌期权，每股0.84美元

2018年5月4日-该交易是在知识产权交易之后立即进行的。

卖出至WBA 6月60日开盘看跌期权@ 0.79

今天我做了两笔交易;国际纸业(IP)和沃尔格林Boots联盟(WBA)。这两种看跌期权都是备兑看跌期权，也称为现金担保看跌期权。这两笔交易导致现金流入我的经纪人账户。

2018年5月7日,-买入于4.13点开启(bto) FB 6月180看涨。我在2.05处设置了止损。

我买入Facebook 6月看涨期权是一种投机行为。我打赌这只股票会在短时间内上涨，如果它在6月到期前上涨，我就能赚一点钱。当然，不用说，如果我在2.05止损，我就输了。

2018年5月10日-卖出至收市(sbc) FB 6月180看涨，8.35，获利102%!对于仅三天的投资来说，回报还不错。

2018年5月10日买入阿里巴巴6月200日看涨期权，以5.25美元开盘。同时，我在2.70处设置了止损单(stc)。这又是一次投机性交易，就像Facebook一样，希望它能在未来几天上涨。希望在6月15日到期之前。

5月14/2018-今天我做了一笔借方价差交易。国际纸业(IP)的一笔有备兑看涨期权交易，我购买了该股票，同时卖出了该股票的看涨期权。但我没有同时下两个订单，买入股票和卖出期权，而是下了一个备兑看涨订单，作为一笔交易，净借方为53.32美元。以下是我的经纪人提交的交易票据的快照:

一体票样本

当我下单时，IP交易价约为54.09美元，6月55日的看涨期权(6月15日到期)交易价为0.75-0.80美元。

订单是按照我指定的53.32美元的净借记价格完成的。这意味着我在54.10买入IP股票，在0.78卖出6月55日的看涨期权。

虽然订单是作为一笔净借方交易进行的，但经纪人的在线报表显示订单是作为两笔交易进行的;该股以54.10美元买入，6月55日看涨期权以0.78美元卖出。

5月15/2018-今天又进行了一次补跌看跌期权交易。出售开沃尔玛(WMT) 6月82.5跌至1.83(6月15日到期)

5月21日-7月195日以2.615美元买入家得宝(Home Depot)开盘期权

5月23日-当我的止损被触发时进行了两次收盘交易。卖出以2.41美元收盘BABA 6月200看涨期权，卖出以1.50美元收盘HD 7月195看涨期权。请看下面的汇总表。

注意:我的网站在修复一个问题时关闭了几天。我很抱歉我没能在同一天报告HD交易，但这对你来说是塞翁失马焉知非福，因为我今天不得不亏本结清交易。

2018年5月23日-今天做了一个新的开盘交易。买入英伟达公司(Nvidia Corporation) 6月250日看涨期权，价格为5.25美元

2018年5月24日-6月30日美国银行开盘卖出0.51美元。这是6月到期的备兑看跌期权。如果你在你的经纪人那里有一个保证金账户，通常情况下，你需要支付这笔交易的现金约为每份合约550-600美元，这取决于你的经纪人的内部保证金政策。有些经纪人比其他人更自由。我的经纪人对这笔交易的要求是578美元，这使我在一个月内获得8.4%的投资回报率。49 × 100 ÷ 578)。同样的计算方法也适用于5月4日卖出的看跌期权。

2018年5月29日-今天，随着市场大幅下跌，我的BAC 6月30日看跌期权已经进入ITM，使我的头寸处于被分配的危险之中。如果允许转让，我将以30美元的价格买入股票，扣除卖出看跌期权后的净成本是29.49美元。BACs现在的价格是$29.06，比我的净成本要低。我决定先买入6月30日的看跌期权，收于1.28美元，然后卖出，在三个月后的9月份开设新的看跌期权。以下是我今天做的交易:

买入-收盘(BTC) 6月30日看跌期权@ 1.28;9月29日沽开(STO)卖出1.48美元，净信用为0.20美元

这两笔交易被设为一笔交易，净信用额度为0.20美元或200美元。请注意，我还将执行价格从30美元降到了29美元。见下面的交易摘要。

2018年6月1日

今天我以9.19美元的价格卖出了NVDA 6月250看涨期权，获得了75%的利润。详情见贸易摘要。

2018年6月5日

今天新的开盘交易。以任何低于3.50美元的价格买入买入Facebook 7月200看涨期权(7月20日到期)。我的薪水是3.05美元。详情见汇总表。

2018年6月6日

我行使了IP上的备兑呼叫期权。我不得不以55美元的执行价格放弃(出售)我的IP股份，从而获得每股0.90美元的利润，即我所持有的500股总共获得450美元的利润。加上卖出股票的收益，总共是840美元。此外，5月份支付的现金股息为每股0.475美元，共计237.50美元。总的来说，在IP股票和期权上的投资总共获得了1077.5美元的回报。对于持有不到一个月的职位来说，4%的投资回报率是不错的。通常情况下，如果在购买股票时使用保证金(50%)，则投资回报率为8%。见下面的交易摘要。

2018年6月7日

今天新的贸易。出售开ATT (T) 7月32日看跌@ 0.49美元。这是一个备补看跌期权(现金担保看跌期权)，是我最喜欢的期权策略之一。看到交易总结。

2018年6月11日

我6月60日对沃尔格林-博姿(Walgreens-Boots)的看跌期权将于本周五到期。我通过以1.25美元的价格卖出4份7月62.5看跌期权合约，建立了一个新的备兑看跌期权头寸(现金担保看跌期权)，并在WBA股票价格为64.06美元时以这个价格平仓。见下面的交易摘要。

2018年6月14 - 16

6月14 - 18日-我的三个看跌期权明天到期，总收益为1,527美元。我今天开设了一个新职位，如下:

卖出4份斯伦贝谢公司(SLB) 7月67.5合同，价格为1.55美元。见下文交易摘要中的交易。

2018年6月16日——昨天是6月普通股票期权的到期日。我有三个剩余的选项都过期了，没有任何价值，因此增加了到目前为止的累计收益。

自2018年5月4日开设这个网站以来，我总共获得了2143.50美元的收益。结果见交易摘要。

2018年6月20日

今天，我以6.05美元的价格卖出了Facebook 7月200次看涨期权，获得了100%的可观利润。看到交易总结。

使用备补看跌期权策略建立一个新交易。联合爱迪生公司(ED) 75年7月的STO 4合同价格为1.30。

2018年6月25日

今天在威瑞森通信公司进行了新的交易。卖出8张VZ 7月48.5合约，跌至0.70美元。这还是一个备兑看跌期权策略。当我完成订单时，VZ的股价为49.59美元。

2018年6月28日

我的WBA看跌期权今天出现亏损，可能有被分配的风险。亚马逊(Amazon)同意收购在线药店PillPack的消息一出，所有制药股都应声下跌，CVS和Rite Aid也紧随其后。我觉得这个行业的下行趋势是对亚马逊pillpack新闻的下意识反应，应该会在适当的时候反弹。

如果被分配，我将不得不以62.50美元的执行价格购买WBA。我觉得目前以这个价格买这只股票不太合适。我想等一下，看看未来几周内这个行业会发生什么。因此，我没有保留我的WBA期权和风险分配，而是关闭它，在CVS上开设一个新职位。我本可以延长WBA的有效期，但这意味着要延长到10月，而CVS提供的有效期较短，为8月。这是我今天的职业:

BTC WBA 7月62.50看跌期权，4份合约@ 3.25

上证指数8月67.50看跌4个合约@ 4.25

2018年7月3日,

推特今天大跌，但总体上显示出反弹的良好潜力。我今天开了一个多头头寸如下:

TWTR 8月45日的两份合约价格为3.20美元

见下文交易摘要。

2018年7月6日

我7月75日对ED的看跌期权现在降到了只有$的低点。这个职位给我500美元的利润。只有美元。这个选项还剩05个值，就没有保留到到期的意义了。因此，我在8月份把它转到了另一个位置。

btc 4合约ED 7月75日看跌价为0.05美元

8月交割的5个ED合约为77.50美元，价格为1.20美元

此订单作为一笔推出交易进行，净信贷为1.15美元。见下面的总结。

2018年7月13日

我将关闭AT&T，因为它现在处于盈利状态(ITM)，而且即将到期。我可以推出它，但由于它与另一家公司的合并问题，这只股票有太多的不确定性。因此，我将把它换成康卡斯特公司(Comcast Corp)。这是我今天下的订单，按的价格如下:

7月32日的BTC 10合约报0.55美元

8月35日，CMCSA的STO 6合约报1.40美元

这一交易产生了0.85美元的净信贷，买卖合同减少了，它也降低了交易的保证金要求，从而增加了我的帐户的期权购买力。你也可以做类似上述的价差交易，即使价格不完全相同，但要确保你在交易中获得75-85美分的净信用。见下文交易摘要。

2018年7月17日,

开启了摩根大通的新交易。卖出打开4接触8月110看跌1.80美元，给我720美元的现金流入。这是另一个有补看跌期权，我用现金来保证看跌期权的位置。用保证金计算，我在这4份合约上的现金投资是8,587美元，在8月17日期权到期时，我的回报率略高于8%^th．以下是交易汇总:

申通4合约JPM 8月110日跌至1.80美元

2018年7月19日

我今天建立了一个新的多头看涨头寸，买入了Facebook 8月215日看涨期权。

BTO 1合约FB 8月215日看涨4.65美元，止损2.70美元

今天，Facebook的股价跟随大盘小幅下跌，但它有可能在未来几周内迅速上涨。

2018年7月20日

今天是7月月期权的到期日。SLB看跌期权是ITM，因此它肯定会在今天收盘时被分配，而同样在今天到期的VZ是OTM，在今天交易结束时将没有价值。

我不想被分配并拥有SLB股票因此我通过平仓看跌期权摆脱了这种危险，获得了320美元的利润。

VZ期权到期时将一文不值，获利560美元。经过两个半月的交易，我今年迄今的利润已经达到3,263.50美元。见下文交易摘要。

2018年7月22日

我对SPX指数的远期补跌期权下单。此订单于今天下单，将于明天，即7月23日星期一交货^{理查德·道金斯}．我会让订单全天开放，希望在我指定的信贷得到填补。如果没有，我可能会对订单做一些调整，或者让它在今天结束时过期，第二天再尝试其他的东西。

STO 9合约SPX 8月2675看跌期权

BTO 9合约SPX 8月2665看跌期权

这是一份净额0.60美元的信用利差订单

对于这个订单，我的经纪人要求每一份合同交940美元保证金。根据你的经纪人的不同，你可能被要求相同、更多或更少的保证金金额。

2018年7月23日

我在SPX的信用价差订单(昨天，7月22日下单)是按我指定的0.60美元的信用价格完成的。看到交易总结。

22018年7月24日,

我在8月215日平仓了Facebook的头寸，卖出了72%的利润。见下文交易摘要。

我在推特(Twitter) 8月45日看涨1.69美元时平仓。这个价格略低于我的止损。这次输了。看到交易。

2018年7月27日,

今天沃尔格林Boots Alliance (WBA)开设了一个新交易。这是一个备补看跌期权头寸，每与我的经纪人签订一份合约，需要支付1,340美元的保证金。你的经纪人可能会要求多于或少于这个数额。

申通6合约WBA 8月67日看跌@ 1.06

2018年8月1日

今天开了一个新交易。BTO 2合约FB 9月175日看涨5.75美元。同时，我在3.40美元下了止损单，直到取消为止。

2018年8月6日,

平仓后获得115%的利润。我之前的邮件提到了133%的收益，但这是错误的。正确的数字是115%。这是我在8月1日以5.75美元买入的9月175看涨期权^圣现在卖了12.4美元。在这个FB看涨头寸上，当股票继续上涨时，我很好地利用了追踪止损的技巧。

当我在8月1日进行交易时^圣在美国，我同时在3.40美元卖出GTC止损单。FB今天开盘表现非常强劲，并立即迅速上涨。当我的FB 9月175看涨期权涨到10美元时，我将止损提高到9.50美元。如果我以这个价格被截住，我将获得65%的利润。这只股票的涨幅比我预期的要高得多，所以当期权交易价格在11.20-11.30美元时，我再次将止损提高到10.90美元。随着股价继续上涨，当9月看涨期权在12.65美元左右时，我再次将止损提高到12.55美元。在这一点上，我使止损接近当前的市场价格，因为我现在看到的是超过100%的收益，如果在这个价格止损。事实上，我最终以12.40美元的价格止步，获得了115%的利润。

从这一系列交易开始到现在，我的总利润达到了4626.50美元，大约是我初始资本5万美元的9.3%。

2018年8月8日

我今天进行了一笔新交易，并按指定价格进行了补仓。这是斯伦贝谢公司(Schlumberger Ltd.)的有补看跌期权。

STO 4合约SLB 9月65日收盘价为1.23美元，总现金流入为492美元。

我的经纪人要求4,725美元的维持保证金来平仓，这意味着该头寸在9月21日到期时将产生10.4%的回报。

2018年8月9日

我对SPX的9月份到期的信用价差下单如下:

STO 8合约SPX 9月2780看跌期权

BTO 8合约SPX 9月2775看跌期权

得到0.60美元的净信用，如果我不能得到0.60美元，就得到0.55美元。我在0.60美元的时候被填满了，当时标的是2,858.74美元。这种交易的投资回报率可能是12%-14%，取决于交易的合同数量。

2018年8月13日,

我的6份8月67日WBA看跌期权合约是在上周五收盘时以67美元的执行价转让的。我被迫以67美元的价格购买了600股WBA的股票。今天我收到了追加保证金的通知，因为我的现金头寸出现了负余额。因此，我在今天早上以66.49美元的价格卖出了600股股票，净亏损306美元。8月67日最初以1.06美元卖出看跌期权，足以弥补亏损，但仍获得330美元的净利润。

2018年8月15日,

我的SLB 9月65日看跌期权已经进入ITM。我推出了这些到10月65日存入净信用0.5美元。

BTC 4合约SLB 9月65日看跌@ 3.30美元

STO 4合约SLB 10月65日看跌价@ 3.80美元

2018年8月16日

今天我平了美国银行(Bank of America) 9月29日卖出的看跌期权，因为它们现在只值0.20美元。我将其替换为太平洋天然气和电力公司(PCG) 9月42.5出售的净信用为1.60美元。

BTC 10合约BAC 9月29日看跌@ 0.20美元

STO 5合约PCG 9月42.5看跌@ 1.80美元

在只有0.20美元的情况下，没有必要一直保持BAC头寸，直到距离到期还有5周的时间。我可以用持有这个头寸的保证金基金(约4,000美元)来覆盖另一个利润更高、将于9月份到期的看跌期权(PCG)。PCG交易的维持保证金约为3,500美元，潜在回报率超过20%，而将BAC保持到到期，回报率仅为5%左右。

2018年8月17日

今天是我8月看跌期权的到期日。我有5个看跌期权在交易日结束时将毫无价值地到期总计约4400美元的利润。到目前为止，我的累计收益达到了9800美元。在4个月的时间里，我的原始资本有19.6%的回报率，平均每月回报率约为4.9%。平仓这些看跌期权释放了保证金资金，我现在可以用这些资金来平仓我很快就要开的新头寸。留意我的下一个新开张的信号。

这些数字明天才会显示在交易汇总表上。

2018年8月17日

今天开启了一个新的交易，增加了我在太平洋天然气和电力公司(PCG)的头寸，但执行价格不同，也将在9月到期。

STO 6合约PCG 9月40日看跌@ 0.95美元

2018年8月20日

今日国际纸业(IP)新交易。这是一个备兑看涨交易，跟我做的那个差不多5月14日^th同样在IP。

我向我的经纪人下了这个订单，作为一个有备兑看涨和卖出的一体化交易，看涨和卖出都在一个交易票据中。查看我5月14日的交易，了解更多关于如何做到这一点的细节。如果你的经纪人不允许你做一笔交易，那就做两笔交易，一笔买进股票，另一笔卖出期权。

BTO 100股IP股票，每股52美元

STO 1合约IP 9月53日看涨期权为0.73美元

这项一体化交易的净借方为51.27美元，如果期权以53美元执行，则潜在回报率为3.3%。或者，如果我不想行使53个期权，我也可以把它滚到更高的打击和更长的期限。

当我不持有某只股票时，我不喜欢将备兑看涨期权作为一种投资策略，因为与我最喜欢的卖出备兑看跌期权的策略相比，它提供的短期回报不够好。我做这种交易只是为了向我的读者展示如何交易备兑看涨期权。

对于那些已经拥有先前以低得多的价格买入的股票的投资者来说，这种策略是极好的，他正在使用备兑看涨期权作为对冲策略来保护他的收益。

2018年8月21日

通用电气(GE)今日新交易。这是一个有担保看跌期权，用现金通过维持保证金在我的账户上。

GE 9月12.5日STO 20合约报0.33美元

这20份合同的维持保证金高达4.900美元(每个经纪人)。现金流入总额为660美元，在9月21日到期时，潜在回报率为13.4%。

我在经纪人那里还有足够的保证金余额，可以再开三到四个补跌看跌期权交易，或者用这些资金来支持其他期权策略，比如价差或多头头寸。

2018年8月22日

今天EBAY上有新交易。

BTO 4合约10月35日EBAY call @ 1.23美元

虽然我在1.23美元被填满，但即使我需要支付略高于1.23美元的价格，这笔交易也很不错。对于那些跟随我交易的人，你可能想要在1.20- 1.27美元之间的任何位置进行交易。我在0.61美元处设止损。

这是一出投机戏。我打赌EBAY在未来几周内会上涨。

2018年8月22日

我今天又做了一笔交易。这是我今天的第二个交易，这个交易标的是康卡斯特公司(Comcast Corporation)。这还是用我最喜欢的补兑看跌期权策略。

STO 10合约CMCSA 9月35日报0.55美元

这笔交易的保证金约为6,500美元，因此如果9月21日到期，我的潜在收益率为8.4%。

20188年8月28日

AMD今日新交易。这又是一个补跌期权交易。

申通7合约AMD 9月23.5报0.83美元

任何价格在0.80 -$之间。90是进入这个行业的好时机。在这个7份合同的位置上，我使用了大约6,100美元的维持保证金。这笔交易的潜在回报率是9.5%。

2018年8月29日

我在Facebook做了一个长线交易，如下所示:

BTO 2合约FB 9月180日看涨2.39美元

在被填满之后，我立即在1.35美元处设置了止损单

2018年8月31日

我们正在进入一个3天的假期，我们可以利用3天的期权衰减。我今天在惠豪公司做了以下交易:

申通15合约在9月34.5日跌至0.50美元

这15份合约的交易要求约10,000美元的维持保证金，如果期权在9月21日一文不值地到期，则转换为6%的回报率。我的剩余保证金现金结余现在接近最小值，我通常喜欢保持在我总资本资金的20-25%的水平。在9月21日到期之前，我还有7000美元可以用来做最后一笔交易(备兑看跌期权)。

2018年9月4日

今天我结束了在Facebook上的多头头寸:

STC两份合约FB 9月180日买入1.04美元，净亏损270美元。

股价比我的收盘价(上午9:30)略有上涨，所以这个博客的潜在追随者可能会得到更好的收盘价。

2018年9月6日

我在SLB上的平补看跌头寸已经很深了，趋势看起来不太好。因此，我将退出这支股票，用布里斯托迈尔斯的股票取代它。

SLB 10月65日的BTC 4合约跌至4.95美元

STO 8合约BMY 10月62.5日跌至2.55

2018年9月12日

我的百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb) 10月62.50看跌期权的情况越来越不稳定。在过去的几天里，它一直在我59.95美元的盈亏平衡价格上下波动。今天，该股收于60.32美元，接近我的盈亏平衡点。如果明天这种趋势继续下去，我可能会抛出11月看跌期权，或者转向一种完全不同的股票期权。

对于那些通过电子邮件关注这篇文章的人，请注意明天(9月13日)会有关于这种情况的早期更新^th．

2018年9月14日

今天Bristol Myers的首次交易:

BTC 8合约BMY 10月62.50看跌@ 2.80美元

STO 10合约BMY 12月60日看跌价@ 2.25美元

目前标的股票价格为60.46美元，这一交易将执行价从62.50美元降低到60美元，从而减少了我的转让风险。现在有点OTM了。我新的保本价格是57.75美元。

我下周到期的其余9月看跌期权的仓位很好，除非股市大幅下跌，否则我应该会看到可观的利润。

我关注的下一个选择是惠豪(Weyerhaeuser)，它已经接近我的盈亏平衡点。今天我不会在这里做任何事情，但我会密切关注。希望它能维持在目前的水平，直到下周到期。

2018年9月17日

今天关闭交易

我的惠豪看跌期权已经在我的盈亏平衡价格徘徊了好几天，现在有被转让的危险。我很惊讶居然还没分配。我要结案了整个WY的交易净亏损60美元。我不推出它的原因是，我正在支撑我的保证金余额，它已经下降到一个关键的水平。

BTC 12合约WY 9月34.5日跌至0.55美元

2018年9月18日,

IP九月股票期权行使

昨天，在交易结束时，我收到一个通知，我的知识产权9月53日备兑看涨期权被行使。因此，我所持有的100股股票以53美元的价格售出。由于期权被执行，它就不再是当前的，值为零。我以52美元的价格买了股票，因此我在出售股票上赚了100美元，在出售看涨期权上又赚了73美元。

请参阅下面Summary表中的事务。入职日期是8月20日^th今天是退出的日期。

随着资金从股票出售中释放出来，我的保证金水平又回升了。我准备开始一个新的备兑看跌期权交易。关注明天或未来几天的交易。

2018年9月21日

9月期权今日到期。

在我的6个九月期权中，有5个今天到期，因此毫无价值。这五个期权的收益总计为3,081美元，直接加到我迄今为止的收益中。

我的通用电气9月12.50看跌期权略高于ITM，标的价格为当前的12.40美元。该职位于8月21日开放^圣当时我以0.33美元卖出了20份合约。为了摆脱一个可能的交易，我今天把它们买了回来，并在0.12美元收盘，净赚了0.21美元，20份合约一共赚了420美元。这笔钱计入了我迄今为止的收益总额。

BTC 20合约GE 9月12.50看跌@ 0.0.12美元

说了这么多，做了这么多，一路上有一些小损失，截至今天结束，我的总收益应该是12,492.50美元。这是我5月份5万美元原始资本的25%回报率，比4个月的期权交易多一点。

2018年9月22日

昨天我提到，我的5个9月期权将在交易日结束时到期。这五个是:SPX 9月2780/2775信用看跌价差;PCG 9月42.5和PCG 9月40卖出;CMCSA 9月35日发布;AMD Sep 23.5 put。

期权的结清释放了我账户中的保证金资金。我现在有四万七千美元可以支付新的看跌期权。我将在未来几天开始新的交易。

2018年9月24日

今天新交易。

第一个是关闭我10月35日的EBAY电话。这次投机交易没有成功，因此我要平仓止损。

STC 4合约EBAY 10月35日call价为0.61美元

我还开设了两个新的备兑看跌期权交易;太平洋电力公司(PG&E Corp)和康卡斯特(Comcast Corp)

申通6合约10月46日看跌@ 1.30

10月35日STO 9合约看跌0.72

我的可用保证金资金仍然有很高的余额，所以在未来几天要注意更多的补跌期权交易。

2018年9月25日

今日开启新交易如下:

STO 8合约Fastenal公司(FAST) 10月55日跌至0.80美元

定制品牌公司(TLRD) 10月22日的STO 24合约价格为0.25美元

在这两笔交易之后，我还剩下约12,000美元的保证金，可以在未来几天进行更多交易。

2018年9月27日

今天又在Overstock.com进行了一次补跌看跌期权交易(开盘交易)

10月27日STO 4合约OSTK跌至1.60美元

这笔交易用掉了我可用的5000美元的保证金，只剩下一点点我的准备金余额。

2018年10月3日

美国银行(Bank of America)今日新交易

北京10月30日STO 11合约报0.50美元

订单是按指定的价格完成的。这张订单用光了我所有剩余的保证金。这将是本月的最后一笔交易(到10月19日为止)^th除非我在那之前完成一些未平仓的交易。继续查看网站上的任何新进展。

2018年10月4日

定制品牌(TLRD)首发贸易:

10月22日，BTC 24合约收盘价为1.25

11月22日的STO 18合约收盘价为1.75

这一首次交易使用了额外的2500美元保证金，但我的账户上仍有准备金余额。

2018年10月10日

BTC 8合约FAST 10月55日看跌@ 2.65美元

我在10月55日FAST看跌期权上的头寸已经深入ITM，很可能在今天交易结束时被分配。因此，我已经结束了交易，并在今天的头寸上承担了损失。我计划在未来几天将其纳入另一种股票期权(或同样的股票，但更长的到期日和罢工时间)。与此同时，我将保持低调，在市场继续下跌时保持观望。

2018年10月11日

由于市场仍处于下跌趋势，我正在平仓我的两个备兑看跌期权头寸，因为它们现在已经超过了我的盈亏平衡点。

10月27日，BTC 4合约OSTK跌至2.10美元

BTC 11合约BAC 10月30日报1.35美元

我不会在目前的市场情况下进行推广。在它稳定下来之前，我会站在一边，然后再进行推广。

2018年10月12日

布时美施贵宝(BMY)的收盘交易。推出了另一个股票发行，Fastenal公司(FAST)。

BTC 10合约BMY 12月60日跌至4.00美元

STO 10合约FAST 11月52.5跌至2.30美元

我在这笔交易中蒙受了一些损失，但我这么做是为了把到期日期提前，也避免BMY接近10月25日的收益报告日期。我不喜欢持有那些收益报告正好在我期权头寸有效期内的公司的头寸。当我的头寸有利润时，我不太在意，但在这种情况下，我的BMY看跌期权为负，因此转移到另一只股票。该交易的另一个好处是，它需要更少的保证金进入FAST交易，从而提高我的现金头寸保证金新交易。

2018年10月16日

今日为Ambarella Inc (AMBA)开设了一个新的备兑看跌期权头寸

STO 6合约AMBA 11月32.5日报0.85美元

2018年10月17日,

随着市场似乎在一个更加稳定的情况下，我正在建立一个新的补跌看跌头寸。我还有保证金，所以我用4600美元来做新交易。

STO 12合约AMAT 11月32日的价格为0.45美元

2018年10月18日

Acuity Brands Inc (AYI)新备兑看跌期权交易

STO 5合约AYI 11月120日看跌@ 1.20

2018年10月19日

今天是大多数股票期权的到期日。这也是我追踪利润的交易周期的结束。到目前为止，我的收益已经减少了一半，因为在这个月的上半月，市场出现了重大调整。如果你一直在关注我的交易，你会注意到我所有以亏损结束的交易都被进一步推到到期(11月)或推到新的股票期权。如果从现在开始没有更多的负面因素发生，也就是说，市场保持今天的状态(停滞不前)，或者开始一个缓慢但稳定的复苏，直到11月16日我的下一个周期结束^th在美国，我目前所有的未平仓头寸在收盘时的利润总计应在8,000美元左右。这将推动我迄今为止的收益回到11月16日的12-14K水平。

2018年10月24日

我的FAST补跌期权的价格已经低于我的盈亏平衡水平。我应该在晚些时候进行这笔交易，但我不会这样做，因为目前市场如此动荡。因此，我暂时平仓，等待市场好转时抛出的更好机会。

BTC 10合约FAST 11月52.5，跌至3.55美元

2018年10月26日

我今天在百思买公司(Best Buy Inc .)开了一个新交易，作为我在10月24日完成的FAST看跌期权的替代品。

STO 8合约BBY(11月2日到期)72跌至3.70美元

这笔交易用掉了我11200美元的保证金，剩下的9000美元还可以用于另一个头寸。保证金准备金为12 400美元。

2018年10月30日

我的BBY 11月72看跌期权将在两天后，即2018年11月2日到期。我是为了摆脱一笔潜在的股票转让。我从BBY转到XOP。这是我今天的职业:

BTC 8合约BBY NovWk1 72跌至2.10美元

STO 12合约XOP 11月35日报1.41美元

请注意，这两笔交易的美元价值几乎相同，约为1,650美元。在推出股票时，我总是尽量保持相同的美元价值，前提是不损害我的保证金资金。在这种情况下，我实际上在这个过程中获得了收益，因为XOP要求的保证金更少，从而增加了我的可用保证金资金。

2018年的11月2日

我今天在VanEck Vectors石油服务ETF (OIH)上开了一个新交易。

STO 15合约OIH 11月20.5日跌至0.50美元

在这笔交易之后，我还有1万美元的保证金可用。注意今天晚些时候的另一个开盘交易。下周我可能再做一次交易，这应该是这个月的最后一次交易。我将在本月晚些时候关闭这项服务。

上午11点10分(帕菲西夫时间)，我打开了另一个新的交易。这个在Weight Watchers international (WTW)上

STO 8合约WTW 11月45日报0.95美元

2018年的11月5日

今天我要对太平洋天然气电气公司(PCG)进行一个新的交易。

STO 7合约PCG 11月47日报0.60美元

这笔交易需要5700美元的维持保证金，因此耗尽了我可用的保证金资金。我的保证金帐户的净余额现在是$12,300(在此交易后)，我将保留作为储备资金。

这可能也是我在11月16日平仓之前的最后一次开仓交易。这是我十一月份期权的截止日期。在此日期之后，我将结束这项服务。

2018年11月9日

盈科股价今天暴跌。我的11月47日看跌期权已经进入了深度ITM，因此我不得不推出一个更远的到期日。以下是我的首发交易:

BTC 7合约PCG 11月47日报5.48美元= 3,836美元

STO 10合约PCG 1月46日跌至4.92美元= 4,920美元

我还增加了合同的数量，但降低了执行价格，以便仍然获得现金盈余。这笔交易也使我的维持保证金增加了约1,500元，这是从我的保证金准备金中扣除的。

2018年11月12日

盈科今天又大幅降价了。我不得不再次在这个位置上做一个新的滚动。

BTC 10合约19年1月46日跌至12.40美元= 12,400美元

申通10合约21年1月45日跌至12.55美元= 12,550美元

只要盈科保持在当前34美元的价格区间内，我就会锁定这个头寸。不用说，如果它从这里开始恢复，我将能够在更接近到期的时候滚动头寸，或者调整执行价格。

由于这是我在结束交易之前的最后一笔交易，我只能假设这篇文章的追随者已经学到了足够的知识来进行自己的交易。谢谢你一直关注我的交易。

交易汇总

问题和答案

问题:你好，我对期权还是个新手，我关注你的交易有一段时间了。当你卖出看跌期权时，你是希望它在到期时一文不值，还是希望它是一只你想买的股票，还是两者兼而有之?我想我要决定卖出看跌期权的频率希望它们到期时一文不值。谢谢你！

答:当我卖出看跌期权时，主要是因为我不打算持有标的股票。我只希望从到期的无价值期权中获利。正是出于这个原因，我充分利用了期权股票经纪人提供的保证金优惠。也是因为这个原因，我广泛使用转出技术，以避免分配股票。

7月6日关闭ED:

问题:7月5日关闭ED看跌期权的根本原因是什么?让它到期，获得更大的利润，到期时不支付佣金，然后将STO Aug作为单一入口不是更好吗?

答:正如我在笔记中所说，这个期权只剩下0.05美元的价值，还有两周时间到期。这意味着，如果我持有该期权直至到期，也就是到期为零，我能从该期权中获得的最多收益是0.05美元，而我的4份合约总共只有20美元。为什么不直接平仓，用持有头寸的保证金来进行另一笔交易，这样我就能赚更多的钱呢?

记住，每个备兑看跌期权头寸都需要保证金保证金，因此，如果保留7月到期的ED看跌期权，其在未来两周的保证金(约5900美元)仅能获得20美元的回报。这种转出程序为投资者提供了最大的保证金投资回报——0.46美元或未来两周总计276美元，相比之下，如果我继续打开ED看跌期权，只有20美元。

最后，通过将其作为一个合并交易进行推出，佣金低于在ED 7月期权到期时开启一个新的单一交易。

关于7月20日的SLB交易：

问题:我在跟踪你的交易，但在卖看跌期权方面我还是个新手。6月14日你申购SLB 7月67.50看跌期权。当时的股价在68美元左右。6月20日，该股跌至64.51点。这比你的看跌击球少了3个好球。我不知道期权价格是多少，但你的看跌期权肯定是ITM。我的第一个问题是:既然股票已经跌到危险区了，为什么你当时不BTC而推出，因为股票甚至可能会更低?第二个问题是:由于股票已经跌了2点，买方已经是赢家了。为什么他不布置?

答:说实话，我没有注意到6月20日下降到64.51。不知怎么的，我的价格警报系统没有启动，所以我错过了价格下降。实际上，该指数当日收于65.55点。在接下来的几天里，它一直在上涨，然后在7月2日再次下跌至65.21美元。一直以来，我都没有意识到这种下降的趋势。经过进一步调查，我发现我完全忘记设置SLB股票的价格警报，这就是为什么我错过了价格下跌。我的坏。

无论如何，即使我是在价格跌到65.21的时候被分配的，在扣除卖出看跌期权的钱后，我也会以65.95美元的净价格买入股票。如果这真的发生了，那么我就会拥有这只股票，然后我就可以卖出我现在持有的股票的备兑看涨期权。

当价格降至64.51时，我没有被分配的原因可能有很多。但实际上，如果我通常的价格警报被触发，我会将期权展期更长，执行价更低，或者将其展期到另一只股票。

在你的SLB上，当它在2018年7月20日关闭时，7月67.5:

问题:6月14日，你STO SLB 7月67.5卖出@1.55，但7月20日是ITM时，你BTC卖出@.75期权。当交易进入资金时，你的比特币的溢价不是应该更高吗?

当SLB 65看跌期权的股价是66.09时，我以1.04美元的溢价做了一个申购。现在股票下跌到65.15，但溢价是1.49，所以如果我比特币，它将是亏损的，这与你上面提到的策略相矛盾。我还是不知道为什么你的比特币期权溢价比申通期权低，而现在这个期权已经很值钱了。

答:回答你的第一个问题，我是在6月14日应聘这个职位的^th期权溢价只有外在价值(时间价值)，没有内在价值(也称为实际价值，股票价格和执行价格之间的差异)。1.55美元的溢价完全是时间价值。正如你所知道的，这个价值每天都会随着期权的到期日而减少。一个月后的7月20日，也是该期权的到期日，该期权只剩下0.03美元的时间价值。在这一天，期权ITM的实际价值(内在价值)为0.72美元。这就是为什么看跌期权即使进入ITM，溢价也低于原始价格的原因，因为它只包含内在价值，时间价值接近于零。时间值在过期日结束时消失。

回答你的第二个问题，你的SLB 65看跌期权的到期日是哪一个月?我想那天是八月(八月第三个星期五)。在你开始交易的时候，期权只有1.04美元的时间价值，内在价值为零。尽管时间价值逐日递减，但当执行价接近股价且到期日期仍较远时(在这种情况下是4周后)，时间价值可能会增加。你的情况就是这样。当股价下跌到65.15美元时，不仅时间价值上升到1.34美元，而且它现在附加了0.15美元的内在价值，总共为1.49美元。永远记住，当到期日还远的时候，时间价值很重要，随着期权进入ITM的深度，内在价值会逐美元增加。

对于你的最后一个问题，是的，如果你只是关闭它而不滚动它你确实会损失0.45美元。这就是为什么如果你想避免损失，你会把它滚动到更远的到期日，也许会以至少1.49美元的溢价来覆盖你现在面临的BTC价格。如果你不想在未来走得太远，你可能会想要找到另一只8月份到期的股票，溢价为1.49或更高。但要记住保证金要求。找一个股票期权，它要求的保证金接近你现在为SLB 65-put所付的保证金，否则保证金可能会使你的营运资金紧张。

关于2018年8月15日的SLB上市交易

问题:你在9月65日买入并卖出了SLB，因为它在标的股票跌至62.80美元时进入ITM。你替换了它，并在10月65日STO了SLB看跌期权，也就是ITM。为什么你选择了另一种选择罢工也就是ITM?为什么期权持有人要在离到期还很远的时候执行期权呢?请解释一下。

答:T9月65日看跌期权现在很有可能被执行，因为在1.23美元买入看跌期权的期权持有人现在如果执行期权将获利。通过执行期权，他们将以低于1.23美元的价格将股票卖给我，净卖出价格为63.77美元。由于标的股票现在的价格是62.80美元，他们可以转过头来，以62.80美元的新价格再次购买股票。他们可能是“买入并持有”股票的投资者，只是在利用降低股票持有成本的机会。

以交易期权为生的普通投机者买入了9月65日看跌期权，意图从价格下跌趋势中获利，他们不会执行期权，而是在当前3.30美元的价格下直接卖出看跌期权，从而获得2.07美元的利润(3.30减去1.23)。

如果我打算持有这只股票，我根本就不会抛出头寸。我会等着看它是否会被分配，然后我将被迫以65美元的价格购买股票。减去卖出9月65日看跌期权的1.23美元后，我的净成本是63.77美元。但我现在不打算拥有这只股票。

我没有办法知道谁是投机者，谁是长期投资者。

由于我现在对持有股票不感兴趣，我必须通过延长到期日和/或改变执行价格来摆脱潜在的分配。为了不把过期时间延长得太久，我决定维持ITM在10月到期的65次罢工^{理查德·道金斯}(星期五)，给了我足够的溢价来弥补我刚刚做的收市交易的损失。10月65日的看跌期权溢价为3.80美元，因此抵消了我回购9月65日看跌期权所支付的3.30美元。这实际上给了我0.5美元的净信用。10月65日看跌期权持有者不会行权，因为其成本为3.80美元。SLB股价必须跌至61.20美元以下，10月看跌期权才有执行的吸引力。如果分配的话，这也是我新的有效采购成本。根据SLB的未来前景，我甚至可能会接受委托，以61.20美元的净成本购买该股。

注意:

任何和所有与股票和期权交易有关的信息，包括使用实际证券和价格数据的例子，都仅用于说明和教育目的，不应被解释为完整、准确或最新的。作者不是股票经纪人或财务顾问，因此没有背书、推荐或招揽买卖证券。向适当的专业顾问咨询更完整和最新的信息。

就作者所知，这篇文章是准确和真实的。内容仅供参考或娱乐之用，并不取代商业、金融、法律或技术事务方面的个人顾问或专业意见。

问题&答案

问题:为什么你的止损价格没有显示在交易汇总表中?

答:止损价是当标的股票的走势与投资者希望的相反时，我建议的退出交易的价格。如果他/她想遵循建议的退出价格，这取决于交易者/投资者。在很多情况下，一个止损价格已经达到并通过了，几天后就会恢复，并沿着积极的方向一直走到一个非常有利可图的退出价格。同样，我推荐的入场价格也不是一成不变的。在某些情况下，你可能想在进入交易之前等待，希望你能以比我推荐的价格更好的价格进入交易。在总结表中显示的价格是实际的进场和退出价格(收盘价格)，我的订单在此完成。

问题:你的策略对我们这些新手来说太高级了。你能否只用非常简单的策略来限制交易?

答:是的，有些交易对初学者来说可能太复杂了。但请理解，一般投资公众浏览我的网站，我相信主要是期权交易员和股票投资者，他们希望在不同的学习水平上了解更多关于期权交易的知识。观看者的期权交易技能水平差异很大，有的刚毕业，有的已经进入高级学习阶段，有的已经知道如何交易，只是需要一些实际操作经验。

这就是我使用各种交易策略的原因，从非常简单的买入看涨/看跌期权(主要是看涨期权)，到更高级的卖出有补看涨期权和有补看跌期权的系统。我还将包括信用利差交易，为那些想开始学习或实践这一策略的人。当然，在推出时也会有许多交易，因为它们对于支持当前的实际交易是必要的。

我建议初学者限制自己跟随那些他们很了解的交易，然后随着他们的交易技能水平的提高慢慢转向更复杂的交易。在期权交易领域，实践是最好的老师。除非你做过真正的交易，否则很难掌握期权交易的技巧。

我总是会为了不同学习水平的追随者的利益而交换不同的策略。

问题:如果我的交易股票头寸正在赔钱或赚钱，我可以在到期前平仓吗?

答:无论你是赔钱还是赚钱，你都可以随时平仓。如果你在补跌看跌期权上赔钱，最好是将你的头寸转移到更远的到期日，或者转移到另一种股票期权上，但在这个过程中获得信用。在推出股票时，无论推出到更远的日期，还是推出一种新的股票期权，都要设法获得信用。

问题:你所选股票的期权有不同的到期日。你通常会选择哪一个到期日进行交易?

答:当我没有提及股票或ETF期权的具体到期日时，这意味着它是每月第三个周五到期的常规月度期权。指数期权可能有不同的到期日，这将在我的交易中被提及，如果我进入指数期权。

©2018 Daniel Mollat

新的贸易注意

丹尼尔Mollat(作家)2019年3月15日，

不，我今年不打算公布我的交易。你可能想要访问我的另一篇文章(什么是最好的期权交易服务?)，它展示了向会员发出交易信号的网站。

丰富的2019年3月14日:

嗨,丹尼尔,

很喜欢跟随你的行业。你会发布2019年的交易吗?

丹尼尔Mollat(作家)2018年11月5日，内华达州:

2018年的11月5日

今天新的贸易。看到细节

//www.diggpress.com/personal-finance/-trade-st..。

丹尼尔Mollat2018年9月8日:

这正是我做空BMY的原因，它呈上升趋势。注意，我是卖出看跌期权，而不是买入BMY看跌期权。卖出看跌期权是对标的股票的看涨看法。当股票上涨时，卖出的看跌期权就会失去价值，从而在这个过程中获得利润。

丰富的詹金斯2018年9月8日:

嗨,丹尼尔,

你能给我解释一下你对BMY看跌期权的理由吗?我在这方面非常缺乏经验，乍一看，这似乎是一个趋势。

丹尼尔Mollat(作家)2018年9月1日在内华达州:

你好富,

欢迎来到我们的网站。我希望它能帮助你成为一名期权交易员/投资者。告诉你的朋友这个网站。

丰富的詹金斯2018年9月1日:

谢谢你的分享!我刚接触期权交易，现在有点困惑。期待跟随和学习。

丹尼尔Mollat(作家)2018年8月21日在内华达州:

你好,特蕾莎修女,

非常感谢您的评论。我很高兴你觉得我的文章有用。请告诉你的朋友这个网站。

特蕾莎修女2018年8月17日:

只是想感谢你的博客和分享你的交易。非常有用，我通过和你一起交易赚了几次钱。谢谢!