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股票期权:赌博还是投资?(读取参数)

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丹尼尔是一位退休的企业主管,他现在把大部分空闲时间都花在股票交易和股票期权上。

在一次朋友聚会上,查理和皮特有这样一段对话:

“嘿,皮特,你住在拉斯维加斯,你经常去赌场赌博吗?”

“一点都不。我从不去赌场赌博。我不需要,我已经在世界上最大的赌场赌博“。

“是吗?那是哪个赌场?”

“股票市场”

“那不是赌博,皮特。这是投资。”

“查理,对你来说这是投资,对我来说是赌博。你看,我是一个股票投机商,因此,我赌股票价格的走势。在我的情况下,这只是简单的赌博。我买股票的唯一目的是,如果/当股票价格上涨,希望在短时间内,产生利润。我没有长期持有股票。我打赌我选择的股票会上涨得很快,然后我会卖掉它来获利。如果股票没有按照我预测的方向发展,或者保持不变,或者价格在一定时期内开始下跌,我就会卖出股票,如果必要的话,我就会承担损失。”

“皮特,这就像在赌场的赌桌上下注一样。既然你住在维加斯,为什么不去那里的赌场下注呢?你不需要像买股票投机那样等上几天才能看到结果。几分钟之内你就知道自己是赢了还是输了。”

“查理完全不同。在赌桌上,你完全是在赌运气,或者完全靠运气。你没有数据来提高你的获胜几率。胜算是确定的。

在股票市场上,我可以对股票做很多研究,找出我认为哪些股票的价格会上涨。有许多因素可以指导我决定押注哪只股票,避免哪只股票。我可以看一家公司的财务报告、资产负债表、过去的市场表现、股息记录、所有权构成、市场趋势、市场价格的高低,以及几乎无穷无尽的有关某一家公司的统计数据。这些数据都不存在于赌场的桌子上。”

股票市场赌博衫

股票市场赌博衫

是的,这是对的,皮特,但仍然不能保证你拥有的所有数据,你将永远正确地找到正确的股票押注。正如你所知道的,有成百上千的高薪股票分析师和专家,他们什么也不做,只是研究几十个统计数据来做你正在尝试做的事情。然而,他们中的大多数人总是无法选择正确的股票。

事实上,有一群自称为“选股人”的人以此为生。他们称自己的网站为“咨询服务”他们提供的服务是为投资者和投机者挑选股票。你可能想看一篇关于这个主题的文章。

查理继续说:“如果我是你,如果我是投机者,我不会赌股票。我会打赌期权。就像股票,ETF和索引一样,您可以使用选项赌博或在股票市场中播放安全。这是你可以在股票市场赌博的地方。当然,你并不总是赢得选项中的赌博,但更频繁的是,如果你足够精明,你的奖金可能比你失败的赌注更大。

在我的情况下,我选择更安全的方法,使用期权来补充我的股票头寸。期权使我能够提高我的股票回报率,减少风险和增加股息支付。

但如果你真的希望推测或赌博在股票市场,期权交易将是去的方式“。

“看看这种情景,皮特。让我们在6月29日说,你强烈觉得先进的微型器件公司(AMD)有助于从您在统计研究中收集的内容。

该股票目前定价为$12.84,您决定购买800股,总投资(或赌博)$10,272。假设你的预测是正确的,在将近一个月后的7月25日th,股价已升至14.08美元。你决定卖出,平仓,获得992美元的净利润。这是一个非常有吸引力的回报,9.7%的原始投资(或打赌)在很短的时间内。”

“但是,皮特,看看如果你选择期权而不是股票,你会得到什么。在6月29日,你本可以以1.05美元的价格购买AMD 9月14日的看涨期权(将在9月第三周到期)。7月25日th当该股定价为14.08美元时,AMD 9月14日的期权定价为1.45美元。AMD 9月看涨期权已升值38%,从1.05美元升至1.45美元,而同期AMD股价仅上涨9.7%。

157% vs 2.7%利润?

“这是一个更戏剧性的例子。

6月28日,摩根大通(JPM)的股价为89.16美元。同一天,摩根大通7月92日买入期权定价为0.47美元。自6月23日以来,该股一直处于强劲的上涨趋势中,看起来正朝着更高的价格前进。

假设你在6月28日买入该股,以89.16美元的价格买入。让我们进一步假设我是一个像你一样的投机者(赌徒),但我是一个期权赌徒,以47美分的价格购买了jp摩根92年7月看涨期权。两天后,6月30日th股价涨至91.58美元,涨幅2.7%。就在6月30日,我的看涨期权价格上涨到惊人的1.21美元,涨幅为257%!在这种情况下,我会将我的期权头寸平仓并从我最初的投资中获得157%的利润而你的股票在你最初的投资中只上涨了2.7%。而这一切只发生在两天之内。”

数字非常惊人!!

“看到交易选项而不是股票的大优势?比我呈现给你的比较真的很多。我只是想让你看看你是什么选择为你有用,无论你是一个像我这样的投机者还是投资者。

“好吧,查理。你向我展示了股票期权是如何成为一个更好的工具来进行股票市场投机。你如何在股票投资中使用期权?”

“我使用备兑期权卖出策略来补充我的股票投资。与其长篇大论地解释选项对我来说是如何起作用的,不如从阅读所有关于这个主题的内容开始学习选项。

你将看到股票期权是如何增加股票所有权回报的一个非凡的工具,并学习如何使用期权本身作为一种投资工具。这些数字相当惊人。

你可能会想看看我读过的一本主要针对初学者的书。其资格“选项交易:初学者战略指南”

注意:

任何和所有有关股票和期权交易的信息,包括使用实际证券和价格数据的例子,仅用于说明和教育目的,不应被解释为完整、准确或最新的。作者不是股票经纪人或金融顾问,因此不背书、推荐或征求买卖证券。向适当的专业顾问咨询更完整和最新的信息。

本文对提交人的知识最为准确而诚实。内容仅供参观或娱乐目的,并不能替代商业,财务,法律或技术问题的个人律师或专业建议。

问题&答案

问题:谁应该使用卖出期权的策略?

答:当然不是那些在股票和期权市场上寻求短期利润的人。出售期权计划是为那些寻求安全、低风险投资工具的人设计的,他们可以在一段时间内稳定地增加资本。这不是一种通过股市快速致富的方法。

©2018 Daniel Mollat

注释

leaw2020年5月1日:

我肯定会选择赌博而不是投资。在我看来,世界形势太不稳定了,不适合投资。最好是直接玩玩赌场,然后马上转帐。对于赌场来说,实际上有很多不同的转账方式:https://casinotop.at/zahlungsmethoden/kreditkarten..。。最重要的是要能够控制自己,不要输掉所有你赢的钱,因为那样就没有意义了

格伦斯托克2018年1月24日,纽约长岛:

我喜欢你用写故事的方式教学。对于那些对选项一无所知的人来说,这是一个很好的介绍。

我喜欢通过卖出而不是买进来利用期权的溢价,但这变得更技术性了,我知道这只是对期权世界的初步介绍。做得很好。

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