非定向股票交易以获得更好的盈利可能性

格伦斯托克在45年交易股票，期权和期货期间提供了他完善的投资和风险控制策略。

经过40年的交易，我了解到很多无用的伎俩专业人士教导我们真的不起作用。

专业人士的选择并不比我们其他人的好。无论发生什么，无论图表显示什么，世界上正在发生什么，或者一只股票昨天的交易价格是多少，它总是只有50%的机会从现在的位置上升或下降。

但是，使用我在本文中解释的方法可以提高成功的几率。

我发现了一个比预测市场更好的方法，那就是运用数学方法让我的所有交易都保持“中性”，让你的胜算对你有利。定向交易只有50%的成功机会。

那么什么是中性交易呢?你是怎么做到的?我将解释它。

出售“优质”以提高成功

与其买卖股票，不如以“溢价”卖出。这就是人们对恐惧和贪婪的价值。

当其他人认为将要发生的事情会影响股票或商品的价格时，他们会给予更高的溢价。他们愿意支付这笔溢价，希望自己是对的。

请记住，股票价格的任何运动总是有50/50的上升机会。库存买卖者不能超过50％的时间。

这是你进来的地方。你卖给那种恐惧或贪婪。买方愿意支付额外沉溺于恐惧或贪婪的溢价。美好的。卖给他们。我会在一瞬间解释。重要的是我设置了舞台，以便在进行方法后你会理解。

让我们先快速解释一下期权，因为这是你用来销售“溢价”的东西。然后我将描述卖空期权，这也是卖出“溢价”的关键。

快速解释选项

有两种选择：一个打电话和呼叫。购买股票上的人的人希望它会下降。此选项使买方以商定的价格出售股票的权利（称为罢工价格）。记住，你不是买家。

购买看涨期权的人希望标的股票上涨。该期权赋予买方以约定的执行价格购买股票的权利。再说一遍，你不是买家。

因为你是卖家，你收到了期权的付款(或溢价)。如果你想知道的话，你可以像买卖股票一样买卖期权。

当你卖出期权时，你就是在签订一份合同，让你有义务让买方购买期权放股票给你或调用如果你的股票价格超过了约定的执行价格。这就是它们被称为PUTs和call的原因。

期权是在特定罢工价格购买或销售股票的合同。在那之后，他们到期了。

在这一点上，你可能会说这变得太复杂了。一开始听起来总是很复杂——直到你了解并理解了这些术语。你做到了这一步，鼓起勇气坚持住。这将变得很有趣。

卖空期权，在侵蚀中获利

好吧，这时候你可能会说，“算了吧!这家伙正把我引向一条失败的道路。选项是危险的!”

你是对的。大多数人在购买期权时损失惨重，因为随着期权接近到期日，期权的溢价往往会下降。不过，我说的不是购买期权。我说的是“溢价”。你可以通过销售选项,而不是购买选项。当你第一次销售时，你就是卖空。

由于选择往往会失去价值，因此您销售的高级销售，并且保持差异。这就是利润进来的地方。您可以以较低的价格购买您的短期选择位置，或者让它过期并保持收到的整个保费。如果底层股票从未穿过选项的罢工价格，则选项变得毫无价值。记住，这就是你想要的。

这里有一个比喻:

假设你是卖保险的。德赢vwin000你卖给某人为期六个月的车祸保险。德赢vwin000他们为此支付保险费，六个月后，保险合同的价值会下降。德赢vwin000

到了六个月的时间，司机从未发生过意外，溢价已经被侵蚀到零。保险是毫德赢vwin000无价值的。司机不能回到你身边，说：“我从未发生过意外，所以我想要我的保费。”

在出售股票溢价的情况下，你是通过出售期权来实现的。

通过双方销售保费的中性交易

好的，所以现在你知道如何了解如何与交易策略保持中立的先决条件。这是非定向位置存在的地方。

你可以同时在股票价格上方和下方出售溢价。你可以通过同时卖出卖出期权和买入期权来做到这一点。这叫做卖空。

当你卖出一只股票、一份期权或一种你不拥有的商品时，它就被认为是卖空。对于卖空，你有义务在未来买回来。

就期权而言，你不一定要把它们买回来——如果它们到期时一文不值。

无论股票上涨或下跌，其中一方的溢价或另一方的溢价将侵蚀到零。如果这只股票处于你卖出期权的两个极端之间，那么这两个极端都将被侵蚀为零。

即使股价超过了某一边或另一边，只要不是极端的波动，这种侵蚀也会对你有利。别让这个吓着你。有一种方法可以解决这个问题，我将解释如下:

如果您在股票价格上方和低于股票价格上销售过高，则减少在测试方面失去的机会（反对您的一侧），这意味着您实际上可以从两侧赚钱。

这就是我所说的中立交易。股票上涨或下跌都无关紧要。

下图显示了一个钟形曲线，代表了股票交易价格为12.50美元时的这种类型的交易。如果你卖出11.75美元的看跌期权和13.25美元的40天到期的看涨期权的溢价，盈利的概率(POP)是68%。从技术上讲，这被认为是执行价上下一个标准差，但这只是一个数学术语，不要被吓到。

出售溢价与扼杀

我在例子中使用的期权交易方法被称为“扼死”。它包括卖出高于股票执行价格的看涨期权和卖出低于执行价格的看跌期权。

做空期权的好处是，即使你做错了一点，期权的溢价仍可能降低，因为在接近到期日时，期权往往会贬值。

专业期权交易员会明白这一点。你不可能在炒股的时候犯点小错还能赚钱。

我不是说你用这种方法就不会输，但你的打击范围越广，股票在你给出的时间内移动那么远的机会就越小。我通常出售40到50天到期的期权。

多拿小额利润

你可以通过减少收益来增加获利的机会。如果你把这个范围扩大到两个标准差(在这个例子中是11美元和14美元)，你可以在钟形曲线中看到两边的利润都变小了，但仍然是正的。然而，盈利的概率(POP)现在是95%。

这些内部的垂直虚线代表一个标准偏差，显示POP是68%。外层虚线表示两个标准差的范围。这样就有了95%的成功率。

你为你的POP选择的越高，你的利润就越少。这是因为利润的多少与成功的概率成反比。

这都是数学，但如果您使用为您提供工作的平台，您无需自己自己计算这些东西。我使用的是美味的工厂。这是来自思考或游泳的发起者的新平台。

当你进行交易时，你要决定你要走多远。如果你不贪心，风险就会小一些。让我记住。我花了很多年才学会，这对我帮助很大。谁在乎你赚的钱少，只要你能重复95%的成功交易?对吧?

定义您的风险

除了决定盈利的可能性，你还可以通过设定交易的方式来定义你的风险，以便在出现可怕的错误时限制最大损失。

当然，风险总是存在的，但是正确使用期权可以让你通过锁定在最坏情况下的损失来定义你的风险。

您可以通过购买更远的选择（作为保险）来定义风险。德赢vwin000当您在双方进行时，该类型的选项交易称为“铁雕刻”。

你卖出和购买的期权的执行价格之间的差异(称为差价)锁定了最大损失。这就是你对风险的定义。

下表显示了我在这里讨论的两种交易类型的策略。还有很多。

管理你的交易

你可能记得，我提到过，卖空期权可以是零，而且你永远不需要买回它们。到期后，你就可以保留全部保费。然而，我不建议你坐等它发生。

尽管这些交易中的每一个的建议时间段是一个月，但事情就会出错。最好的和经过验证的方法是在您销售它们的价格的一半以上购物。这意味着当您有50％的利润时，您将关闭交易。

这样做有几个好处:

1. 你可以释放你的资金用于其他交易。
2. 当你拥有它时，你会锁定你的利润。
3. 如果市场转向您，您避免丢失您的增益。

提前结束交易(以50%的涨幅)的另一个原因是，你的风险在后半段仍然不变，但你只能得到另外的50%。这就是为什么最好释放你有风险的资金，把它用于其他交易。

总结

让我提醒你，当你购买一支股票时，你持有这支股票的整个时间都在拿你100%的资本冒险。此外，在任何时间点，这只股票只有50%的机会朝着一个方向上涨——有希望上涨。

当你卖出高于或低于股票执行价格的期权溢价时，你就增加了获利的可能性，你甚至可以定义你承担了多少风险。

我认为了解和理解这些方法是值得的。既然你读完了这篇文章，你显然具备了它所需要的条件。当你继续学习这些方法时，知识就会随之而来。有很多可供学习的资源。

现在，您了解一些诀窍，以便更好的利润概率进行非定向交易。

本文对提交人的知识最为准确而诚实。内容仅供参观或娱乐目的，并不能替代商业，财务，法律或技术问题的个人律师或专业建议。

格伦·斯托克

评论

格伦斯多克(作家)2017年11月3日，纽约长岛:

嗨，肖恩·麦克纳利，在收益季节购买期权是赔钱的好方法。

这是因为你支付了额外费用。由于预期收益，期权价格过高。

这就是为什么在收益季节做一个卖家更好。但你也需要通过定义价差交易的风险来保护自己。这就锁定了你的最大损失。

是的，请让我张贴成功。

肖恩·麦克纳利2017年11月03日：

嗨，格伦，我很欣赏这个简单易读的选项策略。我一直作为买家交易票据期权，但都没有成功(在收益季节动荡加剧)。我更喜欢这种方法。是的，回报不是那么丰厚，但作为期权的作者，我晚上能睡得更好(自相矛盾的是)。作为作者，我很想尝试期权交易……

与你保持联系!

格伦斯多克(作家)2017年2月25日从纽约长岛发来:

对你有好处。没有多少人知道他们可以从股票中赚钱而不需要正确的方向。

朵拉-无论是2017年2月23日《加勒比》:

谢谢你的课程。我认为我理解做出中立交易的意义，如果我重读，我可能会变得更好，我可能会。我很欣赏解释。