如何避免投资组合过度分散

亚历山大是一个企业家，商人和投资者，总部在英国!

我们都曾有过这样的经历——与冲动做斗争，想要进入股市，购买大约20家公司的少量股票。但是相信我，你不会想那样做的!

我也有过这种冲动，的确，很久以前。谢天谢地，我没有这么做，但如果我这么做了，我会踢自己一脚，永远不会原谅自己。

看看那些最成功的投资者——沃伦•巴菲特、查理•芒格和乔治•索罗斯(仅举几个例子)——他们都只投资了少数几家公司。查理·芒格就是一个典型的例子:他只持有三家公司的股份!

为什么顶级投资者只投资少数公司?

你可能坐在那里想，“有什么是世界上最伟大的投资者知道而我不知道的?”

你是对的。他们知道一些你不知道的事。他们遵循一个简单的投资原则，通常被称为“规则一投资”。这是一个由传奇投资家本杰明·格雷厄姆提出的定理(他也碰巧教过沃伦·巴菲特如何投资!)

在某种程度上，该理论指出，您应该了解该业务的所有细节(或几乎所有有关该业务的内容)。这意味着如果我(不知什么原因)在街上走到你面前说，“请告诉我(插入你投资的公司的名称)”，你应该能够告诉我以下内容:

1. (公司位于哪里?
2. 主要的高管(首席执行官、首席运营官、首席信息官等)
3. 这些高管的持股比例(例如:他们拥有自己公司的股票吗?)
4. 收入的主要来源
5. 竞争对手
6. 这家公司的竞争优势(一些你自己的观点，而不是你三年前在博客上随便读到的东西)
7. 公司创始人是管理层的一员吗(如果他们年纪太大了，他们的孩子也可以)?

显然，对于20家公司来说，你不可能做到这一点。即使是十家公司，我也觉得这可能有点牵强。

关于投资的古老格言

在投资界，有一句古老的格言是这样说的:

风险来自于不了解你在投资什么。

这句格言一次又一次被证明是正确的。

通过投资在15家、20家甚至更多的公司中，你会让你很难了解和(深入)了解你想要投资的企业。

我该怎么做?

这很简单。只要你遵循第一条投资原则，就不会出什么差错。

我总是建议你一次只投资一家公司。不要急着把25,000美元投资到你已经研究了6个月的5家公司。每次向这5家公司中的一家投资5000美元。

你唯一应该偏离这一点的时候是在市场崩盘的时候。以大衰退(2007-2009年左右)为例:这是自上世纪30年代大萧条以来我们所见过的最严重的危机之一。

引用沃伦•巴菲特的话:

下雨的时候，带着桶出去，而不是顶针

当股价跌到谷底的时候，你应该无视这条规则，进行全面投资!

但是，现在我有点不自量力了。

什么是过度多元化?

虽然我们已经提到过了，但我还没有告诉你们什么是过度分散。过度多样化的定义为:

你持有的过多的或多于必要数量的股票

本质上，这意味着，当你拥有的公司比你所知道的要多。

虽然我不会坐在这里告诉你，你应该把所有的钱都放在一家公司(这通常被认为是一个愚蠢的想法)，但我还是会这么说一定程度的多样化是必要的，甚至有利于你的投资组合。

通过投资多家公司，你给了自己一定的自由。它不仅能让你从每家公司的起起落落中获利，还能让你从ETF、共同基金或金融顾问提供的东西中获利。安全。

可靠性品种的责任

因为,同时购买太多的公司会让你的投资组合在经济衰退期间太弱站在自己的(就像你没有足够高的股票在一个公司你多元化),购买一套合理的公司将你有利很多年了。

正如我的一个朋友曾经说过的，“可靠孕育责任”。

如果你有可靠的股票，你不必担心每30秒就会崩溃，这就会培养一种责任感。不仅是为了你作为公司的股东，也是为了公司本身。如果它知道你(和其他投资者)真的相信他们，他们会做得更好。不仅仅是在股票市场上，而是在总体上。

如何避免过度多元化?

你可以通过几个简单的步骤避免过度分散:

1. 不要让你的情绪控制你
2. 你做了调查，但只买几只股票
3. 一次只买一只股票
4. 冥想

是的,冥想!冥想能让你集中注意力。你将能够专注于投资:“这是最好的投资吗?这家公司能做到最好吗?”

一旦你能回答这些问题，你就能确保避免投资组合过度分散!

©2020 Alexander Pask

评论

安雅阿里于2020年1月31日在巴基斯坦的拉布瓦发表:

内容丰富且写得很好的文章。谢谢你把它贴在这里。