如何计算股权比率
约书亚是USF的研究生。他对商业技术,分析,金融和瘦六西格玛有兴趣。
了解公司筹集资金的能力是理解其立场的关键。股权债务融入了这一点。例如,股权的债务可以让业务了解利用债务或何时改变与股票发行有关的政策。
股权比率是多少?
债务符合股权(债务股票)可被描述为公司每美元股权的债务金额。计算该比率所需的数据可以从公司的资产负债表中提取,并计算为:
债务股权=总债务/总权益
不要让债务与股权汇率混淆,与长期债务融为股权,只用于分析预计在一年内不得支付的债务。
债务与股权比率
该比率测量与公司资本结构相关的风险。当债务对股权比率非常高(2)时,可能没有任何房间为公司借钱。发布的债务越多(短期和长期),风险越大的业务是因为增加的利息开支。或者,发布新股票而不是发出新债务将推动风险。
下图提供了一般指南,以便不同的结果可能意味着什么。了解良好的结果可能取决于公司正在衡量的行业。人们需要决定是否符合由该行业的平均水平创建的基准。
股权比例债务实例
例如,让我们看看亚马逊公司总债务的债务,2019财政年度总债务和股权总额为163,188,000,000美元,尊重62,060,000,000美元。通过审查下面的资产负债表图,可以找到这些数字。请注意,通过从总权益和债务总额中减去总权益来发现总债务。亚马逊对2019年股权债务的债务是:
163,188,000,000 / 62,060,000,000 = 2.630
部分亚马逊2019年资产负债表
债务股权分析
亚马逊的债务股权历史可以让您了解如何在未来债务股权比率。由于债务义务上升,它看起来像亚马逊对2017年的股权较高。随后每年债务债务下降。。
亚马逊债务到股权历史
要深入深入钻取,请参阅百分比,总债务的变化和下面的总权益。分析这表明您的比例为什么改变。
亚马逊2017年 - 2019年债务与股权变动百分比
财政年度 | 总债务 | 总股权 | d到e比率 |
---|---|---|---|
2017年 |
62% |
44% |
12% |
2018年 |
15% |
57% |
-27% |
2019年 |
37% |
43% |
-4% |
以下是一条线条图,为亚马逊历史债务到股权比例提供了图形视图。您可能会猜到债务符合股权的损失正在下降。为了清楚地预测未来的年度比率有关亚马逊的新闻和季度财务报表需要遵循亚马逊如何为未来项目筹集资金。
亚马逊债务股权图
债务与股权比较
判断债务股票是否对于行业来说是过高或较低的公司,公司可以将其与竞争对手的比率进行比较。下面,亚马逊债务符合沃尔玛和eBay等其他电子商务巨头。
似乎亚马逊不会像eBay那样利用债务几乎与eBay一样多的债务,这表明亚马逊处于更健康的财务状况。沃尔玛债务较低,股权比率较低,所以我们知道他们通过股票发证向业务增加了更多资本。
通过与行业平均水平相比,可以进行另一种类型的基准测试。例如,债务与股权比率的杂项零售平均值为1.52,由Readyratios.com报告。亚马逊可能会使用这种指标作为减少债务与行业对齐的原因。虽然是在这个时代的电子商务领导者,但也许公司应该看亚马逊的模型。
参考
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