选择股票时要考虑的10个因素

作者：: c·惠特克

惠特克与其他新投资者分享了他无私的建议。

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快速清单:选择股票的10条经验法则

这些拇指规则在下面的一部分中更全面地解释。

52周范围:确保股票交易更接近52周低点，而不是高点，并且有上升的势头。
体积:平均容量应该在50,000左右。
市盈率:本益比应该在1.0倍到10倍之间。
每股收益和CPS:每股收益和现金流都应该是正的，在每个季度都有正的增长。
市值:没有特定的市值需要寻找，只是要注意每个规模的风险/回报交易以及它们的稳定性。(就我个人而言，我所有的最高回报都来自中型股。)
β(波动性):Beta很像市场上限，因为没有特定的测试版来寻找。这取决于风险耐受性。但是，如果您有更长时间的地平线投资，我会推荐更高的测试版，反之亦然。
红利:寻找提供股息的股票。股息通常(但不总是)是良好财务健康的标志。
对选项链的开放兴趣：查看特定股票期权链上的未平仓头寸，看看有多少人计划在以什么价格买进和卖出。这基本上是对股票预期表现的民意调查。
内部活动:要始终考虑ceo和其他高管购买和出售股票的数量，以便准确了解公司内部的情况。
新闻:避开新闻频繁的股票可能是个好主意。股票价格往往会反映投资者对股票的近期看法，这通常不是对公司潜在的长期价值的准确评估。90年代的网络泡沫就是一个很好的例子。

这张图显示，过去的高点是在9月份，新的低点是在3月份。3月中旬本应是买入的好时机，因为显然反弹正在进行中。

1.52周的范围

一般来说，如果一只股票在52周低点附近交易，就会被认为价值不菲。不过，如果股价接近低点，一定要确保它处于反弹状态，因为它总有可能进一步下跌，创造一个新的低点。不要想当然地认为一只股票不可能再跌了。无论股价跌了多少，股票总是可以朝任何一个方向走。另一方面，如果一只股票在52周高点附近交易，它可能应该避免，因为它可能会触及阻力位并向下。

2.体积

卷是在一天交易中买单的库存数量。确保股票的平均量超过50,000左右。如果体积低，则流动性低。这意味着很难买卖，因为没有多少买家和卖家，而且股票以非常干性的方式移动。这造成了很多不必要的波动性，大多数交易者通常都避免。这是不幸的场景，通常涉及交易便士股。

引号页面，有时称为“快照”，显示PE比率，以及最后一次贸易价格，每股收益，52周，股息信息，市场上限等。

3.市盈率(P / E)

本益比是评估股票的一个关键数字。计算本益比的公式很简单:

每股价格/每股收益

如果股票价格是2美元，每股收益是1美元，那么市盈率就是2。0x。这个公式没有必要记住，因为本益比总是列在股票的“报价页”上。这个公式的目的是告诉你数字之间的关系，让你知道如何判断股票是高估了还是低估了。

把“低估”想成“定价过低”，把“高估”想成“定价过高”。如果本益比很高，那么股票的每股价格必然远高于其每股收益，这意味着股票被高估了。如果PE较低，则相反。因此，基本上来说，寻找本益比在1.0 - 10.0之间的低公司是有益的。当市场表现较好时，更可取的范围将增加到约10.0和20.0倍。如果该公司的每股收益为负，那么本益比将不会上市。

每股收益(EPS)

4.每股收益(EPS)及每股现金流(CPS)

每股收益是什么?每股收益由上式确定:

（净收入 - 优先股股息）/股票平均股份

每股收益以个股为单位分解公司的利润或收益。投资者应该关注正收益以及每个季度的连续增长。如果一家公司的收益没有达到分析师的预期，当公布实际收益时，它的股价就会立即下跌。

每股收益有一个近乎致命的缺陷:公司的会计部门可以轻易地操纵它。尽管如此，它在选择股票时仍应具有一定的分量。

一个越来越受欢迎的类似指标是每股现金流(CPS)。会计可能会阻碍收益看起来更有利，但现金是不可能被操纵的。CPS真实地反映了一家公司手中真正有多少现金，以及它的运营有多有效。这本身就是一个至关重要的统计数据，它决定了是否有足够的现金来偿还债务，并参与未来有助于股价上涨的努力。寻找一家EPS和CPS都为正的公司。

5.市值

市值由下式确定:

流通股数x每股价格

记住，拥有股票实际上是对公司的部分所有权。如果有人要买整个公司，他们就得买所有的股票。市值可以被认为是收购一家公司的总价格。市值用于将公司的规模划分为以下类别之一:纳米、微型、小型、中型、大型和巨型股。大型股和超级股价值数十亿美元，而微型股和小型股仅价值数百万美元。基本上，公司越大，通常就越稳定和安全。当然，也有例外，比如通用汽车和安然。想想树木的大小和稳定性。纳米帽可以比作一棵小枫树，在风暴中被猛烈地吹动(市场崩溃)，也可以很容易地连根拔起(破产)。这些大树冠就像高大的橡树，可以承受很多猛烈的风暴而没有什么损失。 However, the small maple tree can grow several feet over a few years, while the large oak has matured and fosters little potential for extreme growth. Basically, when investing, look at the market cap or size classification to find something that matches your risk tolerance. The smaller the company the more potential growth, and the more possible risk. The opposite is true of large companies.

6. BETA（波动性）

Beta是股票标准差或波动性的指标。计算有些难以计算，但在许多网站上提供。该计算涉及采取特定股票每月回报的标准偏差以及标准普尔500指数在同一时间范围内的5年的月度返回，并将两个标准偏差单独插入整体方差公式并分开的人口方差。

使用比计算要简单得多。如果一只股票的beta值为1.0，那么它的走势与市场一致。这意味着如果标准普尔500指数一天上涨1%，股票也应该一天上涨1%。如果市场下跌，情况正好相反。如果beta值是2.0，市场增长3%，那么股票通常会上涨6%。听起来不错，直到股市下跌3%，股票下跌6%。如果贝塔值为负，则其走势相反，或与市场相反。很少有股票有负贝塔值。

通常情况下，大型蓝筹股公司的beta值最低。微软通常在0.9或1.0左右，随市场而动。辉瑞通常是0。8测试版;也就是说，如果市场上涨1%，它只会上涨0.8%。赌场通常有最高的beta值。拉斯维加斯金沙目前的评分是4.7。贝塔真的是一把双刃剑。从理论上讲，投资者可以用贝塔系数高的股票获得最快、最显著的收益，但如果市场表现不佳，他也可能损失最大。如果你喜欢看着你的钱每天疯狂地移动，我推荐高贝塔值。如果你想稳住自己的钱，我建议你找一个波动小的低的。

7.股息

公司的股息是公司每股支付现金，以奖励股东持有其股票。它们与债券上的优惠券相当，除非它们不那么高。在投资公司时，检查他们目前是否正在支付股息。如果公司有钱递出来，那么他们通常会做得很好。支付最高股息的公司往往具有稳定增长。

这表明INTC目前的价格是22.82美元，有2918人(Open Int.)认为它会达到30美元，只有770人认为它不会突破30美元。这让我们对未来价格预期有了一个很好的概念。

8.在选项链中开放兴趣

许多股票提供未来购买和销售的选项合同。投资者不必了解利用此提示的选项。在金融网站上研究股票时，通常存在选项链的链接。这些只是股票提供的选项。

它们通常被列在“T”形的盒子里，看涨期权(购买股票的权利)在左边，看跌期权(出售股票的权利)在右边。执行价格列在" T "的中间。这些价格给出了股票预期的波动范围。买入方和卖出方都有未平仓头寸;这是关键。左侧未平仓头寸栏的人看涨;他们认为股票价格在上涨。右边的人看空了;他们认为价格在下降。每个预期价格都有不同数量的未平仓头寸。