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金融建模者的十大噩梦

Hedieh是一个充满激情的金融模型和长期自由撰稿人。

你的金融建模噩梦是什么?

1.清理别人的模型。

我小时候很喜欢Kinder Surprise,现在打开别人的财务模式也给了我同样的感觉。不必要的复杂模型就像那些需要工程背景才能组装的礼物;过度简化的模型就像现成的组装好的恐龙雕像,马上就会被扔进垃圾桶,而良好的财务模型就像那些你仍然保存在秘密鞋盒里的礼物。

解决方案:进行初步检查并尽早决定是使用继承的模型还是构建自己的模型。

2.循环引用出现在您意想不到的地方。

我不理解那些对循环引用在他们的模型中自由流动没有问题的人!我没有耐心等待所有工作表的重新计算,每次我在模型中更改一些东西。另外,您不能使用Excel的许多功能,如数据表和目标查找。

解决方案:最低效的方法来解决圆形是使用复制和粘贴宏。在许多情况下,圆形可以通过代数或使用用户定义的函数来解决。更多信息,请查看edbodmer.com

3.金融模式崩溃了,而你却没有备份。

损失了工作时间。是的,每个人都经历过,但这并没有减轻痛苦。

解决方案:用头撞墙,学会经常按Ctrl + S。

4.工作表的兼容性问题。

在最后自豪地将模型发送给您的客户端之后,您会得到一条评论,说您的一些函数与它们的Excel版本不兼容。我最近在使用MINIF、MAXIF和AVERAGEIF函数时遇到了这种情况。后来,我意识到这些功能只适用于Office 365当前版本的Excel 2016用户。Excel 2016的独立版本没有这些新公式。

解决方案:在Excel中做同样的事情有很多替代方法。使用简单的函数和块计算,以避免冗长的公式。在不同版本的Excel上测试您的模型。

5.不平衡的资产负债表。

另一方面,当你平衡你的资产负债表时,你会有一种奇妙的感觉。

解决方法:我做的第一个技巧是检查差异,看看我能否在损益表和现金流量表中发现差异。我也研究敏感性。例如,我将不同的元素改为0,如债务、营运资金和股东贷款,然后我看看资产负债表是否在没有任何这些元素的情况下保持平衡,然后试图找出问题的来源。

6.会计标准或适用的财政制度的变化,反过来会使你的生活痛苦。

项目开发就像过山车骑行,金融模式是一个工具,应该在整个旅程中伴随项目。所以,应该为意外准备。但是,灵活性和简单性之间存在权衡。

解决方案:尝试在模型中构建足够的灵活性,以适应预期的未来变化。

7.当你第一次被要求建造一个现金流瀑布时,你唯一知道的瀑布是尼亚加拉大瀑布。

金融领域有很多缩略语和奇怪的表达方式。我在什么地方读到过埃隆·马斯克说过,他不希望人们在特斯拉汽车公司工作时需要背词汇。

解决方案:始终牢记您的最终用户,并考虑到不是每个人都知道CFADS或LLCR是什么。一定要在模型的封面页或指南页上添加一个缩写和定义列表。

8.有Excel恐惧症的客户。

是的,有些人害怕Excel。我有一些同事和客户,他们会给我回电话,因为他们想要应用到模型上的每一个小改变!我不知道他们为什么不使用仪表板上漂亮的开关来查看不同的场景。后来,我意识到他们害怕自己动手会把事情搞砸。在其中一个案例中,一个对Excel有恐惧症的人告诉我,曾经有一次,他不得不做一个非常复杂的金融模型,每次他想要做任何更改时,他都必须打电话给建模师。这可能是一种聪明的金融建模方式,如果金融建模者是按小时计酬并且很自私的话。

解决方案:在构建模型时,要考虑到最终用户。同样的标准也适用于你写报告的时候:你的财务模型应该是可读的,并遵循特定的标准。

9.当你得到一个葡萄牙语的金融模型,而你的葡萄牙语水平仅限于萨尔瓦多·索布拉尔的阿马尔·佩洛斯·多伊斯的歌词。

我喜欢这首歌,当它赢得欧洲歌唱大赛时,它向我证明了质量仍然比营销更有力量。如果模型使用的是一种你不知道的语言,那也没关系。问题是当主要的文档和协议是一种外语和图像文件格式。

解决方案:翻译我的模型,我做以下:

  1. 我在财务模型的标签列旁边插入了一列。
  2. 我把所有的标签从原来的财务模型复制到谷歌翻译。
  3. 我将翻译粘贴到模型中添加的列中。
  4. 我检查所有翻译过的标签,并在必要的地方编辑。

在我的模型中,我也链接标签。例如,在早期阶段,我在输入表中使用了一个占位符“优先部分1”,并链接到我正在进行债务计算的地方(“债务”表、“融资”表等)。稍后,当我有一个特定银行的投资意向书时,我将输入表中的“高级部分1”替换为,例如,“非洲开发银行”,这将改变整个模型的标签。因此,如果您这样做,您可以很容易地将整个模型从一种语言转换到另一种语言。

10.被称为数据处理者。

对某些人来说,被称为数据处理者可能是一种恭维,但对我来说,金融建模师处理的不仅仅是数据。根据我的经验,如果你想做成一笔好交易,就把你的财务模型派去谈判合同。一个优秀的财务建模师应该了解项目的所有方面,从技术、法律、财务、税收等,并应该理解改变当前项目经济情况的不同方面的后果。因此,在你的团队中投资财务建模人员,让他们参与项目的各个方面,把他们当作你的同事,而不是机器。

结论:

随着经验的积累,有些噩梦会逐渐消失,但它们很快就会被新的挑战所取代。这是旅程的一部分,也是一个不断学习的过程。

你的金融模型噩梦是什么?

据作者所知,这篇文章准确而真实。内容仅供信息或娱乐用途,并不能代替个人顾问或专业建议在商业,财务,法律,或技术问题。

©2018 Hedieh Kianyfard

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