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如何贸易股票期权定义风险战略

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格伦斯多克写了45年期间投资和风险控制策略完善交易股票、期权和期货合约。

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股票期权失去价值随着时间的推移,可用于换向逻辑成为你的优势。您还可以使用选项锁定最大风险。我将向您展示如何将这种策略有利于你的可能性。

让我们开始了解为什么选择往往会失去价值:

  1. 当你买一个选项,你下注底层股票将超过一个特定的价格在一定日期。
  2. 如果不能达到这个价格您指定日期,到期后一文不值。

选项有一个时间溢价添加到它当你买它。当它靠近到期日期、时间溢价侵蚀,选择失去价值。

当你购买股票期权,股票已经在正确的方向上移动,移动到足够让你赚到钱。最好是卖方的选项,或者选择作家叫做。

如何成为一个作家的选择吗

而不是购买选项,你卖掉它们。你成为了期权卖方。任何股票/期权经纪人将允许你这样做。

颠倒了逻辑。现在侵蚀时间溢价在你忙工作,我将解释。

“编写一个选择”这个术语用于出售你不拥有一个选项。它也被称为卖空。

你如何写一个选项?你卖你的经纪人账户就像你买卖股票。但是当你写一个选项,你显示一个订单“卖给打开。”这是因为你打开一个事务。

当我试图解释这对一些人来说,他们说他们从不知道你可以卖你不拥有的东西。这仅仅是使贸易落后,方法,将有利于你的可能性与选择。

最终,你将不得不买回关闭交易。这是完成了一个“买关闭”秩序。但你并不总是要回购。如果底层股票不经过你的执行价格(称为内在价值),然后选择到期一文不值,你不需要回购。你让它过期,保持你所有的钱。

我不推荐等着让它过期,特别是如果你已经有了50%的利润,还有大量的时间直到过期。还记得我之前说过,随着时间的推移,大多数选择失去价值。所以你可以回购它不到你卖了,你保持不同的利润。

当你卖空期权是什么意思?

有两种选择。一个看跌和看涨期权。与我们的策略就卖,不买,这些选项。这是被称为卖空。再一次,你是写的选项。

  • 当你卖一个电话,你卖别人的权利从你以特定价格购买标的股票在截止日期之前。
  • 当你出售,你卖的是他或她的股票卖给你以特定价格在截止日期之前。

有三种方法可以贸易这些策略。

  1. 卖出看涨期权,当你自己的股票,如果它被调用。
  2. 卖出看跌期权,当你想拥有股票,以防它得到你。
  3. 卖一个选项,买个便宜的定义你的风险。

第三种技术,你将不会参与买进或卖出标的股票。这个过程将发生早于结束。

我将解释所有这三个技术在以下部分中详细。

选项从一天保质期到数年。我喜欢写30天的选择。过去30天的时间溢价迅速侵蚀,这工作对你有利你卖空。

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方法# 1:销售电话当你已经拥有股票

如果你已经拥有一个特定的股票,你不认为它会在接下来的30天里,你可以挤出一些额外的钱通过出售别人股票的看涨期权。

你销售的权利”称为“股票以约定价格远离你。现在你知道为什么它被称为看涨期权。

如果30天的股票下降或保持不变,期权到期一文不值,你把所有的钱你有选择。

你可能会想,“但我失去的钱在股票!”

你还有股票,你也有额外的钱从过期的看涨期权,以弥补低价格的股票。

出售有抵补看涨期权可以怎么了?

当你自己的底层股票的期权出售,你覆盖,以防价格高于期权的执行价格。

在这种情况下,你的股票将会远离你。即期权买方有权以约定的价格买你的股票,尽管它可能会比现在更有价值。

记住,你这样做股票,你不认为将在30天内。顺便说一下,你把所有你收到的保险费,当你选择出售。所以即使你失去了股票,你收到超过其所值在进入贸易之前,你还保存选项的溢价。

最坏的情况是什么?

可怕的事情是,股票芽异常高,你被迫同意期权执行价格卖掉它。你损失了巨大的收益,但你把钱收到销售的选项。

这是另一个原因在30天内卖出期权,到期。股票的机会是微乎其微,产生巨大的上升在这么短的时间内。但它会发生。

一个卖PUT方法# 2:当你不介意拥有股票

如果你没有在股票和你认为你想买它,但你不确定它会做什么。

在这种情况下,您可以卖出看跌期权。这意味着你正在出售的权利卖给你他或她的股票一个商定的价格。如果股票下跌低于执行价格在30天内,他们可以“放”的股票,你被迫同意购买价格。这就是为什么它被称为一个看跌期权。

如果股市上涨的30天,他们可以在公开市场上出售。他们永远不会行使期权。他们只是让它到期。你可以让他们支付你所有的溢价。

卖出看跌期权可以怎么了?

请记住,你们是这样做的条件下,你想买股票,如果它会更高。所以这不是一个问题如果发生这种情况。

你不要想卖出看跌期权如果你不愿意,或者有能力购买股票。你需要有足够的钱在你的帐户,但股票的情况下,买家选择“将”股票。

这意味着你了因为你有钱买股票。所以你只是想卖“覆盖”了。如果你不是,你是卖裸了,这是不明智的,除非你锁在最大风险值。我将解释我们讨论完这个后策略。

如果股票下跌吗?期权的买方将以约定的价格出售他们的股票。执行价格是高于市场上卖,你必须买它。但是你把你收到的保费,当你选择出售。

这就是为什么我说只卖出看跌期权,当你想买股票。你最终可能会买股票与时间或如果你是错误的价格。

这不是一件坏事,因为即使是这种情况,你购买股票以较低的价格如果你刚刚买了你的第一个念头。

这是为什么呢?因为你卖给出价购买看跌期权的股票价格低于当你选择出售。你同意购买股票价格,以防股价低于执行价格的有效期。

所以你买的股票在一个更好的价格,加上你要选择让你收到的额外保险费。所以实际上,你支付更少的股票。

最坏的情况是什么?

如果股价极低,你还在商定的价格购买它。这不是这样一个伟大的交易,因为它值得市场上少了很多。

但请记住,你做的这只在当你想买股票。所以你仍然比如果你最初购买股票,因为你现在也有出售的利润option-keeping所有收到的保费。

最后一个选项贸易早期

如果你看到一个期权交易与你在30天之前,和改变你的想法关于买卖股票,你可以通过回购完成交易的选择。

既然选择失去价值方法失效时,你最终可能会买回的选项以更低的价格,即使股票开始攻击你,只要它不走得太远发挥到了极致。

随着时间的推移期权溢价价值的侵蚀

随着时间的推移期权溢价价值的侵蚀

方法# 3:如何定义你的风险

如果你只想处理选项,不考虑股票从你或把你,在前两个方法,你需要有一个策略来保护从最坏的情况。

选项确实失去溢价价值随着时间的推移,现在你知道怎么做这个工作对你有利。但这只是安全覆盖的如果你有可用的股票出售如果看涨期权违背你,或购买股票的资金如果一个看跌期权不利于你。

所以要做什么吗?您可以定义您的风险。你通过购买(长)进一步价外期权在同一时间,当你在另一个选项(短)溢价出售。

说你决定出售看涨期权出售XYZ 50美元。你可以买看涨期权在60美元购买相同的股票。这被称为垂直贸易。你将支付60美元调用低于50美元的电话,你有什么你对贸易信贷。这是,它锁定你的总风险两个行权价格之间的差异。

不管底层股票有多高,你可以行使你的权利在60美元买它。你还有卖50美元,如果它走过去,但10美元是你的总风险违背你们如果这个贸易。

如何终止之前终止垂直位置

你不需要等待期权到期。买卖的股票也不是必要的。您可以简单地关闭贸易通过回购垂直位置,这意味着购买短叫和销售长叫。

最好的策略是管理你的交易通过关闭位置当你有50%的利润。因为选择失去价值方法失效,获得这样的利润可以预计如果底层股票不移动。

所以把你的利润在垂直交易一旦你拥有他们。你永远不知道当一些意想不到的世界事件可能发生,一个胜利者变成一个失败者。

价格波动,最好不要贪婪,希望期权到期一文不值。除此之外,当你关闭,你释放的机会进入另一个贸易得到更高的溢价。

在关闭

正如你所看到的,你可以通过出售选择有利于你的可能性,而不是购买。它只是需要了解整个过程,知道如何管理你的交易。我希望给你一些线索如何做到这一点。

本文是准确的和真实的作者的知识。内容仅供信息或娱乐的目的,不能代替个人法律顾问或专业建议在商业、金融、法律或技术问题。

©2012格伦斯多克

评论

格伦斯多克(作家)2016年1月1日在纽约长岛:

Vortrek Grafix——你可以找到很多有用的视频在YouTube上TastyTrade以及在他们的网站上。他们教出售期权的方式,你如何定义你的风险所以你把成功的几率对你有利。TastyTrade解释说这很好。我谈论他们,在我的另一篇文章——有效使用Think-or-Swim平台与Think-or-Swim股票期权交易。

Vortrek Grafix2016年1月1日:

你好格伦,欣赏期权交易信息。看起来像出售期权而不是买期权,是一个坚实的百分比。我喜欢看现场演示运动得到更有信心这一主题。希望youtube.com会有销售的选择。感谢缩小重要的焦点从这个主题的整个身体格伦。

格伦斯多克(作家)2015年8月11日,来自纽约长岛的:

老Poolman——你拿起另一件事我记得学习从美味的贸易。是投资股市联系你所有的投资。这都是处于危险之中。这些新方法我们可以定义风险利差。试着问问任何专业交易员如何定义他们的风险。看看他们甚至理解这个问题。

你了解期权交易之前学习美味贸易可以扔掉。我曾经认为我知道期权交易。记住,购买游戏选项通常是一个失败者。因为他们到期价值,大多数人会失去所有的钱。这就是为什么我们不买期权。我们卖给他们。我们卖的溢价。保险费errodes我们保持利润。我只是表达你已经知道什么其他读者理解。

老Poolman2015年8月11日:

谢谢,我对你可能会有一些问题当我进入一些新的策略如果这将是好的。我只是想确保我完全的信贷息差和铁秃鹰我现在使用之前我试着继续前进。

你的正确的股票几乎一样抛一枚硬币,可以正面和反面。我想如果一个人拥有满满一篮子的股息支付的股票是如何赚钱的。但这需要一个非常大的预算和交易关系起一大笔钱很长时间了。

其他期权交易商我和告诉我,通过试验和错误他们有十几个股票,索引和etf的交易。一个绅士告诉我这些变得像老朋友一样,你可以很好的预测他们将做什么在任何给定的时间。我希望我能达到那个点我交易生涯/爱好。

我现在只是足够了解选项是危险的,但我可以看到任何的机会即使是很小的交易帐户和我能够带来一些额外的现金或该帐户增长。有额外的边缘与otions购买股票而有很大差异。我甚至没有足够的钱在我账户买入一些股票交易,但选择让我交易。

我唯一的遗憾是不早些进入选项。

格伦斯多克(作家)2015年8月11日,来自纽约长岛的:

老Poolman——这是正确的。你希望你的选择是直到到期的钱。然后你就让它到期并保持100%的利润。这就是为什么一个较低的三角洲更好。δ5意味着两个标准差。减少保险费,但是一个更好的机会让这一切。

别的东西我从美味的贸易买卖的股票只给你一个50%的成功机会。他们只能上升或下降。通过销售溢价和知道如何将贸易,我们增加我们的机会。但是我相信你已经知道那部分。

您的意见和我的反应不是浪费时间。所有读过它的好处。你的评论非常有意义。不用担心。

老Poolman2015年8月11日:

我的问题是记住我不想贸易最终钱,我只是想收集保费,让期权到期一文不值。

我已经吸取了教训的一件事是要记住如果我是纸交易或实时交易。我不小心买了100股的股票我真的不想因为我以为我是纸交易。所以,我卖掉了我的第一个备兑买入,赚点钱。期权到期后的股票上升了一天,我把它卖掉,从中赚了。

我想我看过每一个视频美味贸易提供至少一次,两次。灯泡终于,但仍在昏暗的一边。现在开始有意义。我认为任何想进入期权交易都应该从好吃贸易和服务条款。除了它花费更少/贸易如果您输入使用面团的贸易平台。

足够好了,我已经浪费了你的时间

格伦斯多克(作家)2015年8月11日,来自纽约长岛的:

老Poolman——我可以写更多的中心话题如果我看到更大的兴趣。目前只有大约70000人理解和遵循美味的贸易方法。小心阅读书籍交易。从美味的贸易学习后我看到,大多数“专业人士”不明白这种风险可以定义通过购买保护有进一步的选择。我建议你刚从美味贸易看尽可能多的视频档案。他们都在那。专业人员还没有意识到,购买股票更危险,因为你所有的钱。

老Poolman2015年8月11日:

格伦,我努力获得信心在我的交易能力,但是有些日子就不会为我工作。

我希望你没有住那么远,我想给你买一杯咖啡,拿你的大脑一段时间。

实际上大多数的书我读过比我更让我困惑之前我读过这本书。你有办法用文字来获取信息,但保持简单。

也许你应该写一本关于期权交易?

格伦斯多克(作家)2015年8月11日,来自纽约长岛的:

老Poolman——谢谢你。我真的欣赏积极的反馈比较我的写作和其他交易账户。这意味着很多来自了解期权交易的人。

老Poolman2015年8月11日:

我读过很多书交易选项,和他们解释清楚,只是为你。工作做得好。

格伦斯多克(作家)2012年10月11日,来自纽约长岛的:

redwhiskeypete,

选择肯定有时间衰减。我有很多支安打,想念自己购买时的选择。这就是为什么我发现最好的方法成功与选项是短的。衰变的时间在我的工作忙。很多次我让期权到期变得一文不值,我把所有的钱没有买回关闭。

我知道你理解这一点,但是当我试图解释这对一些人来说,他们说,他们不知道你可以卖一些你不要的,再买。这是关键时间衰变为你工作。

我要寻找你的中心在滴。谢谢你的检查和评论。哦,多谢我的文章的链接。感谢。

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