股票期权交易就像拥有一个在线赌场

作者:

丹尼尔Mollat
更新日期:

2018年10月27日

丹尼尔是一名退休的企业主管，现在他把大部分空闲时间都花在股票交易和股票期权上。

它是如何工作的?

作为期权卖家，你就像期权买家的赌场。这就像在家里经营自己的赌场。统计数据显示，购买期权使买方在80%的情况下面临损失的风险，而在另一方面，卖方则获得了这一优势。

那么，在期权买家获胜的几率如此之高的情况下，为什么还有他们呢?因为他们赢了，就赢了很多。他们必须大胜，以弥补他们输的次数多。

如果你对股票期权知之甚少或从未听说过这种现象，那么是时候研究一下了。特别是如果你是活跃在股票市场，并想提高你的股票产生收入的潜力。你甚至不需要拥有股票，就可以通过出售期权作为稳定收入的来源来赚钱。

我如何开始我的家庭赌场业务?

当我说出售期权就像在家里开赌场时，我的意思并不是说你应该在客厅里摆一个骰子桌、轮盘赌桌、21点桌和老虎机，并向公众敞开大门。不，我不是这个意思。

那些在股市中使用股票期权的人发现，这种活动与赌场赌博惊人地相似，以至于他们开始把期权交易称为赌场赌博。但你是房子而不是玩家。期权卖家称自己相当于赌场运营商。

当你经营你的家庭期权赌场业务时，你不需要看到和满足普通公众作为你的赞助人。你的客户是看不见的人，他们在股票市场上押注股票期权，你在彼此看不到的情况下接受他们的押注。

股票投资者、投机者或交易员押注某一公司股票、指数或ETF的价格将上升或下降，视情况而定，在特定的时间内达到或超过某个水平。他/她通过经纪人在期权市场上购买看涨期权或看跌期权。

另一方面，你，虚拟赌场的经营者，不相信打赌的条件会在指定的时间内实现。因此，你也可以通过你的经纪人来下注。

投注和接受投注是通过买卖期权来完成的。投注者购买期权，而卖方出售期权。

你的赌场生意就是这么建立起来的。

如果你已经是一个股票投资者，熟悉股票市场，但对期权的知识很少或完全不了解，你必须首先在这个领域自学。从阅读这方面的书籍和文章开始，了解期权的基本知识。

有许多关于股票期权的书籍、文章和博客可以帮助你入门。如果你不熟悉股票市场及其运作方式，在你尝试理解期权之前，这是你需要学习的第一件事。

学习过程需要多长时间?

就像生活中的所有事情一样，要精通任何一项工作，你必须投入时间和奉献精神。学习交易股票期权也一样。

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在期权经纪人身上要寻找什么

首先，经纪人必须在期权交易服务方面非常有知识和经验。在期权行业的早期，很少有经纪人完全了解期权。

他们提供期权交易服务只是在客户开始要求这项服务时的一种事后考虑。因此，他们的服务往往是笨拙的。在后来的几年里，期权经纪的专家进入了市场，他们为期权交易社区提供了优秀的服务。

E*Trade是早期提供期权交易的经纪公司之一。紧随其后的是其他一流的经纪公司，如上述所列。那些在这方面没有经验的人出去买了现有的知名房子。TD Ameritrade收购了Think Or Swim，嘉信理财收购了OptionsXpress。

其次，随着电脑化交易的出现，经纪人的费用大幅下降。如果你相信你会做大量的交易，选择费用最低的是很重要的。

另一个需要考虑的重要因素是开立新账户的最低存款要求。如果你有有限的资金来启动你的赌场选项，这可能是一个非常重要的考虑。

在选择期权经纪人时，还有其他的考虑因素要记住，但以上三个是最重要的。我想补充一个更重要的因素，那就是经纪人在决定是否允许客户使用某些策略进行期权交易时的灵活性。

对于更喜欢买入看涨期权和看跌期权的客户，经纪人往往比较宽容，但对于更复杂、更保守的交易策略，经纪人对客户的资格预审可能会相当严格。当您提交开立帐户的申请时，您可以或多或少地预知代理的这个特性。

如果它要求并指定了太多交易期权的严格条件，您可能需要寻找另一家在证书要求方面更温和的经纪商。

最后，我相信这对于期权交易的新手来说是必须的，选择一个交易平台允许虚拟交易的经纪人。这是一种由少数经纪人提供的服务，我的意思是极少数，你可以开设一个虚拟账户，并将虚拟资金存入该账户。

然后，你可以使用这个虚拟交易平台交易期权或股票，在这个平台上，你看起来实际上是在用真钱交易真东西。用外行人的话来说，用虚拟货币进行虚拟交易意味着用虚拟货币进行虚假交易，但获得真实的感觉。

我需要多少资金?

如果你要开一家真正的赌场，你需要数百万美元的启动资金。你只需要1000美元就可以建立起你的家庭赌场业务。但我不建议这么做。

你出售期权的能力将受到极大限制，用这么少的资本也无法获得预期的结果。回报将是如此之小，以至于不值得付出努力。5000美元就可以了，10000美元或更多就更好了。

记住，你必须考虑一些费用，如经纪人佣金和费用，这使你的净回报最低，当你的资本非常少的时候。

我可以期望从我的期权出售业务中获得什么?

这是一个很难回答的问题，因为人们可以使用太多的期权交易系统。

使用非常激进的策略，回报率非常高，但高风险，可以获得高达甚至超过100%的年回报率。非常保守的系统每年可获得15% - 25%的回报。也有基于出售组合期权(通常称为信用利差)体系的中间保守策略，它可以将年回报率提高到50%-75%左右。

在这篇简短的文章中描述每个系统的优点和缺点对我来说是太多了。在这一点上，它们对初学者来说太复杂了，但随着学习过程的进展，您最终肯定会学会它们。

这生意肯定有缺点

当然有!

除了纳税和死亡，生活中还有什么是确定无疑的吗?首先，我想说的是，如果你打算从事期权出售业务，也就是你的家庭赌场业务，而你的资金不足1万美元，那么你获得的回报可能不如你有更大的资本时。

我这么说的原因是，这个行业的缺点是你可能会在一段时间内一直持有一只股票。持有股票是缺点吗?不，如果它是一家稳健的公司或一只正在经历异常艰难的商业环境的ETF，或者如果整体经济在下滑，它就不是。即使那样，你也会以很低的价格获得股票。

最终，情况会像往常一样反弹，你所持有的股票可能会变得非常有价值，因为你是以较低的价格买入的。所有这些都是假设你卖出看跌期权，并在下跌时持有股票。此外，这是假设你使用了非常强大的策略，在股票持续下跌时抛出看跌期权。

中的另一篇文章详细描述了推出选项的过程HubPages．

我应该卖出看涨期权还是看跌期权?

我一直在谈论出售期权就像经营自己的小型家庭赌场。让我解释一下，通过出售看跌期权比出售看涨期权更安全，也更有利可图。

当卖出看涨期权时，如果看涨期权的标的股票进入上升趋势，情况可能会更困难一些。虽然你也可以用与卖期权相同的方式进行转出，但这可能会导致一种情况，即你的账户中可能没有足够的股本来满足可能的期权转让。

为了保险起见，你需要持有标的股票，并卖出它的看涨期权。这在股市中通常被称为“备兑买入卖出”。对于已经拥有股票的人来说，这是一个非常好的策略。但作为你自己的赌场生意，它没有卖出你账户上的现金看跌期权那么赚钱。

这就是为什么从事期权出售业务的投资者倾向于卖出看跌期权多于卖出看涨期权的原因。当你学习期权的机制时，你就会明白我在这里所说的意思。

总而言之，进入期权销售行业，或类似于拥有自己的家庭赌场，需要一个学习的过程。我重申，大量阅读相关书籍、手册、文章，并访问相关网站，以获取关于利润丰厚的期权交易领域的信息，是非常重要的。

在我读过的许多关于如何从期权出售中实现利润最大化的书中"期权出售完整指南是我遇到过的最好的一个。这是每一个期权交易者的必读，想要专门出售期权。

注意:

任何和所有与股票和期权交易有关的信息，包括使用实际证券和价格数据的例子，都仅用于说明和教育目的，不应被解释为完整、准确或最新的。作者不是股票经纪人或财务顾问，因此没有背书、推荐或招揽买卖证券。向适当的专业顾问咨询更完整和最新的信息。

就作者所知，这篇文章是准确和真实的。内容仅供参考或娱乐之用，并不取代商业、金融、法律或技术事务方面的个人顾问或专业意见。

问题与答案

问题:有人说，出售期权的风险极大，因为它有无限损失的可能。你如何解决这个问题?

答:期权出售中潜在的“无限损失”是一个神话!开车是有风险的，对不知道怎么开车的人来说是极其危险的。如果我们考虑到驾驶所涉及的巨大风险，那么几乎没有司机，但我们看到数百万人在冒这种所谓的风险。为什么?因为对于经验丰富和安全的司机来说，他造成事故的风险几乎完全消除了。当然，也有另一个司机不小心造成事故的风险。在这方面，期权作者比司机更安全，因为没有第二方可以为他制造危险的情况。经验丰富、知识渊博的期权作者完全控制自己的交易系统，知道如何组织自己的交易，使“无限损失”因素保持在最低限度，甚至可能完全消除。如果出现了无法消除的情况，风险因素就会大大减少，其不良影响就会降到最低。比你在低迷的市场中持有股票要少得多。

问题:这就是为什么从事期权出售业务的投资者倾向于卖出看跌期权多于卖出看涨期权的原因。当你学习期权的机制时，你就会明白我所说的意思了。你能详细说明一下吗?我还是分不清。

答:你的问题的答案太长了，不能包含在这有限的篇幅内，因为它涉及到更多的系统知识。我建议你阅读文章中建议的《期权出售完整指南》这本书。

问题:期权出售制度能保证利润或资本增值吗?当经济陷入衰退，市场萧条的时候呢?

答:在这一生中，除了死亡和税收，没有什么是肯定的。就升值价值而言，即使是被许多人视为最终确定的东西的房地产，也出现了下滑，2008年房地产市场崩盘就是一个例证。我要诚实地说，在股票市场迅速大幅下跌的情况下，出售期权可能会遭受与任何其他投资类似的后果。不过，我要赶紧补充一点，长期严重衰退对期权卖家的负面影响要小于任何其他投资，包括安全港共同基金。